Model diskontiranog novčanog toka je alat koji tvrtke koriste za određivanje atraktivnosti ulaganja i poslovnih prilika. Model zahtijeva procjenu svih budućih novčanih tokova za određeno vremensko razdoblje za ulaganje. Tvrtka tada diskontira zbroj tih novčanih tokova natrag na trenutnu vrijednost u dolarima. To zahtijeva korištenje ponderiranog prosječnog troška kapitala, koji je trošak posudbe novca za novu priliku. Veći diskontirani novčani tokovi od troška ulaganja predstavljaju profitabilnu priliku.
Model diskontiranog novčanog toka omogućuje temeljitu analizu novih ulaganja. Tvrtke mogu koristiti ovaj alat kad god procjenjuju buduće novčane tokove. To čini model široko upotrebljivim za različite vrste projekata, jačajući svrhu alata. Koriste ga gotovo sve tvrtke. Velike tvrtke imaju odjel za korporativne financije ili financijskog analitičara koji pregledava ulaganja i prilike koristeći diskontirane novčane tokove.
Osnovna formula modela diskontiranog novčanog tijeka je novčani tok za prvu godinu podijeljen s jedan plus trošak kapitala podignut na stepen jedan. Ova formula je ista za svaku sljedeću godinu, s jedinom razlikom što se djelitelj za svaku godinu diže na potenciju dva, tri i tako dalje. Zbroj ovih brojki tada predstavlja ukupne očekivane novčane tokove diskontirane na tekuće dolare. Svrha ove formule je ukloniti vremensku vrijednost novca iz budućih dolara kako bi tvrtke mogle napraviti usporedbu između jabuka i jabuka.
Procjena budućih novčanih tokova za nove prilike koje će se nastaviti zauvijek može biti teško. Tvrtke najčešće odabiru nekoliko godina za svako novo ulaganje kako bi izmjerile snagu nove prilike. Na primjer, prvih pet, sedam ili deset godina uobičajeno je mjerenje. To tvrtki osigurava mjerenje koje barem omogućuje tvrtki da odredi koliko će dugo trebati da vrati početni trošak ulaganja. Model diskontiranog novčanog toka najbolje funkcionira s kraćim vremenskim razdobljima.
Model diskontiranog novčanog toka nije bez nedostataka. Budući da su procjene novčanog toka potrebne, to može rezultirati lošim informacijama uključenim u model. Rezultirajući izračun se tada iskrivljuje, što dovodi do potencijalno pogrešnih odluka. Vlasnici i menadžeri moraju napraviti najbolje moguće procjene kako bi prikazali najtočnije rezultate kada koriste model diskontiranog novčanog toka.