Većina ljudi ima dobru ideju o tome što je budala; doista, većina ljudi izlazila je s jednom ili dvoje. Pojam mudra budala je, međutim, nešto sasvim drugo. Unatoč nedostatku obrazovanja, inteligencije ili čak zdravog razuma, čak i budale mogu naići na istine koje su i potresne i duboke. Ova se budala može činiti jednostavnom ili dosadnom, ali druga vrsta inteligencije filtrira se kroz njegove ili njezine postupke ili riječi.
Mudra budala nije isto što i idiot razum. Idiot-savant uistinu nema mentalne sposobnosti, ali ima neobjašnjiv talent, čak i genija, za nešto. Neki idioti savanti su briljantni umjetnici; drugi imaju matematičke vještine koje prkose logičkom objašnjenju. Mudra budala može se ponašati glupo ili može biti neobrazovana, ali njegovi ili njezini biseri mudrosti često nisu sasvim slučajni.
Metafora mudre budale postala je popularna tijekom srednjeg vijeka kada su se određena ponašanja ili maniri počeli kodificirati. Budala bi bila netko tko je ustrajno postupao na suprotan način, bilo zbog nedostatka razumijevanja ili zbog namjere. Do renesanse, budala je postala glavna zabava kroz lik luđaka, kojem je bilo dopušteno rugati se članovima dvora, pa čak i samome kralju, ponašati se grubo i na drugi način šuškati na šok i oduševljenje promatrača. Ova vrsta budale bi se mogla izvući iričnim ili prodornim društvenim komentarima koji bi objesili druge muškarce.
Ova budala je ona koja shvaća da je kršenje društvenih pravila dopušteno onima za koje se čini da imaju djetinjastu ranjivost. U nekim se krugovima vjerovalo da je takva budala zapravo malo bliža Bogu od drugih ljudskih bića. Kad bi budala izgovorila rezoluciju o pojedincu, riječi bi naišle na smijeh onih koji su prepoznali koliko je istina točna; čak bi i subjekt šale bio prisiljen zahihotati se ili pak postati budala.
I sam veliki Bard, William Shakespeare, imao je posebnu naklonost prema budalama. Tu su naklonost dijelili i obični ljudi koji su hrlili u kazalište Globe kako bi pronašli budalaste likove koji su najčešće bili društveni autsajderi koji su nadmudrili bogate i moćne i bili prvaci vlastitog društva. Među Shakespeareovim najpoznatijim mudrim budalama bili su Hamletovi grobari, budala kralja Leara i ljupki, nestašni Puck u Snu ljetne noći.