Kada cijene stanova naglo padaju, to može stvoriti značajan problem za osobe s hipotekama na kuću. Mnogi ljudi mogu naći da duguju više novca nego što njihov dom trenutno vrijedi. To se zove naopaka hipoteka.
Postoje i druge vrste kredita koji gotovo odmah idu naopačke. Ako osoba financira novi automobil i nema znatnu predujam, zajam za automobil može se brzo procijeniti na više nego što automobil vrijedi. Općenito, uvjeti kredita za automobile ne traju dulje od pet godina, a većina ljudi ne namjerava odmah prodati automobile. Nije uobičajeno pokušati prodati automobil kada ga još uvijek plaćate. Vjerojatno ćete dugovati novac kreditnoj tvrtki ako to učinite.
Preokrenuta hipoteka na kuću može stvoriti vrlo značajne probleme, a to je učinila posebno s hipotekama s drugom vrijednošću i hipotekama samo s kamatama. Budući da su plaćanja osiguranja veća kod drugorazrednih zajmova, plaćanja glavnice su mnogo manja. Zajmovi samo s kamatama još su gori jer se glavnici ne uplaćuje novac. To znači da ako vrijednost stanovanja padne, imate malo ili uopće novca plaćenog prema glavnici. Malo smanjenje vrijednosti kuće moglo bi stvoriti hipoteku naopako.
Kada su ekonomska vremena teška i prevladava gubitak posla, ljudi će možda morati prodati svoje domove jer si ne mogu priuštiti otplatu hipoteke ili se suočavaju s ovrhom kuće. Banka obično preuzima financijski gubitak kada dođe do ovrhe, ali ova radnja također oštećuje kredit bivšeg vlasnika kuće. Kada dođe do ovrhe ili prodaje, prethodni vlasnik odlazi bez ičega, a sva ulaganja ili prijašnji vlasnički kapital u kući izgubljeni su zbog pada vrijednosti kuće.
Može biti ozbiljna zabrinutost kada ljudi imaju naopaku hipoteku. Osim ako zajmoprimac nije spreman da banka izvrši ovrhu, dom se obično ne može prodati bez ozbiljne štete po kredit. Ponovno hipoteka kuće također nije opcija, jer većina zajmodavaca može posuditi novac samo do trenutne vrijednosti kuće. Ako zajmoprimac iznenada ne može podmiriti plaćanja, situacija je ozbiljna.
Postoji određeni pokret u raznim vladama u svijetu za stvaranje više sustava za ljude u ovoj situaciji koji si ne mogu priuštiti plaćanja. Osobito nakon krize drugorazrednih hipotekarnih kredita u SAD-u, američka vlada je istražila brojne ideje o tome kako restrukturirati hipoteke naopačke, dopuštajući vlasnicima kuća da zadrže svoje domove, a bankama da preuzmu manje gubitaka. Ekonomisti savjetuju da ako zajmoprimci mogu ostati u naopako postavljenoj hipoteci, to može biti od koristi. Kada cijene stanova rastu, novac koji se duguje za kuću mogao bi biti znatno manji od tržišne vrijednosti kuće, što znači kasniju dobit.