Mirovinski plan je mirovinski plan koji je uspostavila tvrtka, a koji jamči iznos u dolarima koji se plaća mjesečno na temelju broja godina koje je zaposlenik radio u tvrtki. Zaposlenici obično moraju raditi 20-30 godina prije nego što mogu naplatiti mirovinu. Zaposlenici uplaćuju doprinose u mirovinu, ili uzimaju nešto nižu plaću kako bi kasnije mogli naplatiti mirovinu.
Kada imate nefondovski mirovinski plan, to znači da tvrtka nije napravila nikakve uštede tijekom godine kako bi pokrila zaposlenike koji sada primaju mirovinu. To također znači da se doprinosi sadašnjih zaposlenika koriste za isplatu mirovina sadašnjih umirovljenika. To može biti opasna situacija za osobu koja prima mirovinu iz nefondovskog mirovinskog plana. Ako se išta dogodi tvrtki, ili padne trenutni doprinosi u planu, ili ako se smanji radna snaga, tvrtka nema načina da nastavi isplaćivati mirovine.
Drugi problem je da trenutni doprinosi zaposlenika u nefondovski mirovinski plan možda neće osigurati njihove mirovine ili umirovljenje. Nadalje, današnji zaposlenici možda financiraju puno mirovina za druge, ovisno o tome koliko umirovljenika postoji. Ako u poduzeću ima više umirovljenika nego što ima zaposlenih, nefondovski mirovinski plan može slomiti tvrtku, budući da može dugovati daleko više u godišnjim isplatama mirovina nego što prikuplja od sadašnjih radnika.
Nažalost, regres za naplatu iz nefondovskog mirovinskog plana ako tvrtka postane insolventna nije dostupna. Zaposlenici, ako ispunjavaju uvjete u dobi, možda će moći prikupiti veći iznos socijalnih davanja, ali to obično nije dovoljno da nadoknade razliku između onoga što bi primili od svoje mirovine. Nekoliko velikih tvrtki koje su propale ostavile su zaposlenike pred teškim izborima jer su imali nefondovske mirovinske planove. Nakon što su većinu svog radnog vijeka pretpostavili da će primati mirovinu, ovi bivši i sadašnji zaposlenici odjednom se suočavaju s time da nemaju mirovinu za naplatu, budući da nije stavljen novac za financiranje plana.
Kako bi riješili ovu legitimnu situaciju, mnoge su tvrtke prešle na 401ks, IRA-ove ili gotovinske račune zaposlenika kako bi pomogli u financiranju mirovine. Novac za odlazak u mirovinu ne temelji se na onome što tvrtka ima, već na tome što je zaposlenik uložio (možda u skladu s sredstvima tvrtke). Zaposlenik, a ne tvrtka posjeduje ove planove. Kolaps tvrtke stoga ne može imati utjecaja na raspoloživi novac. Međutim, novac uložen u takve planove podložan je riziku ili gubitku ako zaposlenik donese loše odluke o ulaganju ili kamatne stope ili tržište dionica padne. Ipak, budući da nefondovski mirovinski planovi još uvijek postoje, ovo će pitanje i dalje biti problem, a vjerojatno će najviše utjecati na one koji su radili cijeli život, a sada se ne suočavaju s financijskom sigurnošću u mirovini.