Insolventnost se općenito definira kao financijsko stanje u kojem poduzeće više ne može na vrijeme plaćati svoje račune i druge obveze. To se događa kad god obveze ili dugovi premašuju imovinu i novčani tok. Nakon što tvrtka postane nesolventna, mora odmah poduzeti radnje kako bi prikupila gotovinu i podmirila ili ponovno pregovarala o tekućim dugovima. Tvrtke koje se ne mogu uspješno izvući iz ovog stanja često se suočavaju sa stečajnim postupkom, stečajem ili likvidacijom cjelokupne imovine.
Obično se brka sa bankrotom, insolventnost nije previše različita. Oba uvjeta odnose se na obveze koje premašuju imovinu, ali nesolventnost je stanje, a stečaj je stvar zakona. Tvrtke mogu biti nesolventne, ali ne i pravno u stečaju. Insolventnost može dovesti do bankrota, ali stanje također može biti privremeno i popravljivo bez pravne zaštite vjerovnika.
Tvrtke koje se suočavaju s mogućnošću nesolventnosti mogu poduzeti korake kako bi ostale financijski solventne. Korištenje postojećih kreditnih linija za posuđivanje novca jedan je od načina da se to izbjegne, ali također stvara veću odgovornost i nove rokove plaćanja. Rasprodaja imovine drugim tvrtkama također je uobičajena zaštita od tog stanja. Na primjer, potrošači mogu primijetiti da lokalna trgovina mješovitom robom mijenja ruke. Izvorni lanac trgovina mješovitom robom možda se približava nelikvidnosti i rasprodaje 30 ili 40 svojih lokalnih trgovina kako bi odmah generirao gotovinu za pravovremenu otplatu duga.
Druga mogućnost za izbjegavanje nelikvidnosti je stjecanje od strane veće korporacije. Nije neobično da veliki konglomerati traže male, ali komercijalno održive tvrtke za postupke akvizicije ili preuzimanja. Čak i ako manja tvrtka trenutno koketira s insolventnošću, prava na njezine prepoznatljive linije proizvoda mogu se pokazati dovoljno vrijednima da je spasu od financijske propasti. To se vrlo često događa u veleprodajnoj prehrambenoj industriji. Proizvođači popularnog proizvoda s poteškoćama mogu pristati prodati svu svoju imovinu korporaciji s boljim financiranjem.
Insolventnost ne dovodi nužno do bankrota, ali se sve tvrtke u stečaju također smatraju nesolventnim. Nakon objave nesolventnosti, dioničari će možda morati odlučiti hoće li ili ne prodati svoje dionice ili ostati u društvu dok ono ne povrati svoju financijsku osnovu.