Neto nerealizirana aprecijacija odnosi se na iznos novca koji je dionica na računu odgođenog poreza porasla prije nego što je ta dionica prodana. Aprecijacija se odnosi na činjenicu da je dionica porasla u vrijednosti. Aprecijacija je nerealizirana jer dionice još nisu prodane, pa dobit ili povećanje vrijednosti investitor još nije preuzeo. Također se smatra neto nerealiziranom aprecijacijom jer se nalazi na računu odgođenog poreza, pa se za nju ne moraju odbiti porezi.
Pretpostavimo, na primjer, da pojedinac kupi 100 dionica po cijeni od 1 američki dolar (USD). Ta je osoba potrošila 100 USD za kupnju dionica. Vjerojatno je također platio proviziju, pa je kupnja vjerojatno koštala oko 107 do 110 USD, ovisno o iznosu plaćene provizije. Ako cijena dionice poraste na 2 USD po dionici, investitor sada ima 200 USD. Njegova zahvalnost – ili porast vrijednosti njegove imovine – iznosila je 90 do 93 dolara, ovisno o iznosu provizije koju je platio.
Kako je povećanje vrijednosti dionice samo na papiru sve dok pojedinac ne proda dionicu, ta aprecijacija je nerealizirana. Ako je ta dionica kupljena na računu 401(k), rast dionice također se ne oporezuje, budući da je dionica račun odgođenog poreza prema pravilima Internal Revenue Service (IRS). Kao takav, ovo je neto iznos uvažavanja koji je pojedinac doživio.
Razumijevanje koncepta neto nerealizirane aprecijacije važno je za investitore koji trebaju unijeti promjene u svoje planove 401(k). Ako, na primjer, osoba napusti svog poslodavca koji je ponudio 401(k), taj se pojedinac može suočiti s izborom što će učiniti sa sredstvima iz 401(k). Ako je došlo do neto nerealizirane aprecijacije u fondovima, mudra je ideja prebaciti ta sredstva u drugi oblik poreznog odgođenog investicijskog računa, kao što je individualni račun za mirovinu (IRA).
Ubacivanje sredstava u IRA omogućuje pojedincu ne samo da izbjegne kazne povezane s likvidacijom 401(k), već također omogućuje da ulaganje ostane bez poreza. Ako ulagač nije donio takvu odluku i umjesto toga ili prebacio novac na račun koji nije bio odgođen poreza, ili unovčio svoj 401(k), morao bi platiti znatne poreze na neto nerealiziranu vrijednost imovine u njegovoj račun.