Nezarađena kamata pojam je koji se koristi za identifikaciju iznosa kamate koji se naplaćuje na zajam prije nego što je zajmoprimac imao dovoljno vremena da iskoristi glavnicu zajma. Gotovo svaka vrsta strukture zajma danas obično uključuje plaćanje nezarađenih kamata tijekom prvih mjeseci razdoblja otplate zajma. Kako zajmoprimac počinje ubirati koristi od imovine stečene zajmom, predujam kamate se sve više smatra zarađenim od strane zajmodavca.
Kada su u pitanju standardni potrošački krediti kao što su hipoteka i auto zajmovi, uvjeti ugovora o zajmu uključivat će pojedinosti o iznosu kamate naplaćene unaprijed. To će često slijediti obrazac svake mjesečne uplate prema kamati za koju se očekuje da će se primijeniti na zajam tijekom niza navedenih plaćanja. Ovisno o uvjetima, veći postotak svake mjesečne uplate ići će na nezarađene kamate tijekom prve polovice razdoblja kredita. Kako se dospjeli saldo smanjuje, kamate čine manji postotak mjesečne uplate.
Neke financijske škole smatraju da sve kamate koje se plaćaju tijekom zajma ostaju nezarađene dok se zajam ne podmiri u cijelosti. Prema ovom pristupu, zajmoprimac ne dobiva punu korist od zajma sve dok stečena imovina više nije opterećena hipotekom ili uvjetima ugovora o zajmu. Kada se zajam plati u cijelosti, smatra se da je zajmoprimac zaradio plaćenu kamatu.
Kod nekih zajmova postoje odredbe da zajmoprimac prijevremeno otplati zajam i tako uživa u smanjenju kamatne stope. Ovisno o specifičnoj strukturi zajma, može biti moguće da zajmoprimac prijevremeno otplati zajam i zapravo mu dospijeva povrat dijela nezarađene kamate koja je već plaćena. Međutim, ovo je relativno rijetka situacija. Češće, kreditne institucije imaju tendenciju strukturirati obračun nezarađenih kamata na način koji neće zahtijevati povrat kamata zajmoprimcu.