Ninja zajam je labavi akronim od Nema prihoda, nema posla, nema imovine, a izraz također predstavlja nešto poput igre riječi. Zbog činjenice da je vjerojatno da će ninja zajam biti u neplaćanju, zajmoprimac se opisuje kao ninja jer on ili ona mogu tako lako nestati, posebno kada je riječ o plaćanju. Korištenje ninja zajma vrlo je kritizirano kao opasna praksa davanja zajmova i može se djelomično smatrati odgovornom za krizu drugorazrednih hipoteka iz 2007. i kolaps financijskih tržišta 2008. godine.
U scenariju u kojem se nudi ninja zajam, a oni postaju znatno rjeđi od ekonomske krize 2008., zajmoprimac stvarno ima malo sredstava za vraćanje dugovanog novca, ali na zahtjevima su ti zajmovi možda “izgledali” u redu. Uistinu, ono što se dogodilo s mnogim ninja kreditima je da su ili zajmoprimci ili brokeri namjerno krivotvorili informacije o poslovima, prihodima ili imovini. Alternativno zajmodavci su samo prihvatili riječ podnositeljima zahtjeva bez provjere njihovih podataka. Greška nije bila samo na strani podnositelja zahtjeva, od kojih su mnogi podnijeli istinite zahtjeve, već i na zajmodavcima koji su nesmotreno odobravali zajmove.
Štoviše, mnoge vrste ninja kredita prodane su tvrtkama poput Fannie Mae i Freddie Maca, što je značajno pridonijelo hipotekarnoj krizi, a neke su bile dio kolateraliziranih dužničkih obveza u koje su ulagali ljudi iz tvrtki poput Beara Sternsa, AIG-a i Lehman brothersa. Iako se NINJA zajam ne može smatrati isključivo odgovornim za kolaps gospodarskih tržišta i stambene industrije, koji je odjeknuo u većem dijelu svijeta, to je zasigurno bila jedna praksa davanja koja je stvorila velike probleme i rasvijetlila neodgovorne radnje s jedne strane zajmodavaca.
Ipak, u svjetlu ove krize, neke su tvrtke stvorile NINJA kredite kako bi pomogli drugim tvrtkama u nevolji. To je bila jedna od namjera ogromnog paketa ekonomske pomoći koji je donesen krajem 2008. u SAD-u. Drugi su zajmodavci na krizu odgovorili krajnjim oprezom, što znači dvostruku provjeru svih informacija koje su podnijeli podnositelji zahtjeva za kredit i podizanje zahtjeva za stvari kao što su “dobri” kreditni rezultati.
Jedan od razloga zašto su NINJA krediti postali popularni bio je taj što su posuđivani po subprime stopi. To je značilo da bi zajmoprimci plaćali daleko više kamata za otplatu zajmova, što bi zajmodavcima moglo dodati značajnu dobit. Umjesto toga, zajmodavci nisu profitirali nedostatkom odgovarajućeg pregleda kandidata, te su posuđivali novac ljudima koji nisu bili u poziciji da otplate zajmove. Povijest bi jednog dana mogla gledati na NINJA zajam kao na jedno od najmanje odgovornih djela u industriji pozajmljivanja u kasnom 20. i početkom 21. stoljeća.