Nizozemska dražba može se odnositi na dva vrlo različita procesa koji se koriste u svijetu aukcija. Izvorno, nizozemska se dražba posebno odnosila na vrstu dražbe koja počinje s visokom cijenom koja pada sve dok se predmet ne proda. Ovo je suprotan proces od redovitih aukcija, gdje artikal počinje s minimalnom cijenom, a ponuditelji se bore oko njega povećavajući svoje ponude. Na nizozemskoj dražbi, međutim, aukcionar nudi predmet po određenoj cijeni i čeka da se netko složi. Ako nitko ne učini, onda snižava cijenu i ponovo pita. To se nastavlja sve dok sudionik ne kaže “da” i tako osvoji predmet. Na nizozemskoj aukciji nema bitaka oko predmeta; prva osoba koja prihvati ponuđenu cijenu osvaja artikl.
Nizozemska dražba je uobičajena kada se ne očekuje da će predmeti dostići visoku cijenu ili kada se nešto mora prodati prilično brzo. Većina aukcionara zazire od nizozemskih aukcija jer vjeruju da je konačna cijena uvijek niža nego što bi bila na redovnoj dražbi. Carina SAD-a koristi nizozemske aukcije za zbrinjavanje nepotraženih predmeta koji su bili u skladištu više od godinu dana. Na taj se način provode i mnoge policijske aukcije. Budući da je glavni cilj u oba slučaja brzo prodati te objekte kako bi se napravio prostor za nove, niža ostvarena dobit je sekundarna.
Nizozemska aukcija se također može odnositi na vrstu online aukcija koje su postale popularne tijekom posljednjih nekoliko godina, posebno na eBayu. Na ovim aukcijama, nekoliko identičnih predmeta nudi se na prodaju zajedno, a ponuditelji imaju mogućnost kupnje bilo kojeg broja, od jedne jedinice do bilo koje kombinacije koju žele. Internetska nizozemska aukcija daje prodavatelju mogućnost da stavke navede samo jednom umjesto da mora platiti za nekoliko objava. Ako ima više artikala nego ponuditelja, onda se artikli prodaju po minimalnoj cijeni. Kada ima više ponuditelja nego artikala, tada će posljednja ponuda povećati prvobitnu cijenu artikla.