Općenito, ‘novčani tok’ znači novac koji dolazi i odlazi iz tvrtke. To se može dogoditi zbog zaduživanja i prodaje roba i usluga. Novčani tijek iz investicijskih aktivnosti dolazi u različitim oblicima. Poduzeća mogu primati novac od investitora ili distribuirati novac investitorima. Računovodstvene informacije o novčanim tokovima osobito su korisne financijskim menadžerima koji pokušavaju odrediti najunosnija ulaganja.
Kada se govori o novčanom toku iz investicijskih aktivnosti, izraz ‘ulagač’ može uključivati i dioničare društva i njegove dužnike. To ne uključuje financiranje duga iz obračunatih troškova ili dugova. Te vrste novčanih tokova priznaju se prije izračuna novčanog tijeka ulaganja. Računovođe prepoznaju te vrste financiranja dugom kao operativni ili obrtni kapital.
Novčani tok od investicijskih aktivnosti događa se kada tvrtka plaća kamate vjerovnicima ili dividende dioničarima. Ovo su primjeri odljeva novca. Otplata ili smanjenje nepodmirenog duga je još jedna investicijska aktivnost koja rezultira odljevom novca. Ponekad tvrtka s lošim financijskim stanjem mora otkupiti vlastite dionice, što rezultira drugom vrstom odljeva novca.
Priljevi investicijskih dolara mogu proizaći iz povećanja nepodmirenog duga ili izdavanja dionica. Manje uobičajeni oblici novčanog toka od ulaganja uključuju prodaju kamatonosnih, kratkoročnih novčanica i druge oblike kamatonosnih obveza. Poduzeće snosi određenu financijsku obvezu ako kapital pritječe iz duga ili dionica. Dug se mora vratiti, plus kamate, a dioničari očekuju dividende.
Mnogi financijski menadžeri preferiraju novčani tok iz dionica nego iz duga, jer kamate povećavaju cijenu dužničkog kapitala. Osim toga, vjerovnici često određuju koliko gotovine mora biti uplaćeno i kada. Za obične dionice, tvrtka može odrediti iznos i vrijeme isplate dividende. To nije slučaj za drugu vrstu dionica, poznatu kao povlaštene dionice.
Za povlaštene dionice, tvrtka mora dioničarima isplatiti određenu dividendu. Iznos isplate dividende i vrsta dionica za ponuditi glavna su briga mnogih financijskih menadžera kada planiraju novčani tok od investicijskih aktivnosti. Mnoge tvrtke pokušavaju održati protok novca u beskrajnom ciklusu kupnje, stjecanja, plaćanja i prodaje. Poduzeće može investirati ili platiti kada ima viška gotovine – i prodati, ili likvidirati, kada sredstava nema.