Obratna amortizacija – koja se također naziva negativna amortizacija u poslovima davanja zajma – koncept je u kojem amortizacija zajma djeluje unatrag. Kod normalnog zajma, kao što je hipoteka, zajmoprimci moraju otplaćivati određeni iznos glavnice svaki mjesec plus kamate. Kamate na te zajmove počinju prilično visoke, često nekoliko stotina dolara u usporedbi sa samo nekoliko stotina dolara otplate glavnice. Obrnuta amortizacija naplaćuje niže kamate na početku zajma, a zatim raste kako zajmoprimac plaća. Vrlo čest zajam koji funkcionira na ovaj način je hipoteka s podesivom stopom, iako neke vrste obrnutih hipoteka mogu funkcionirati i na ovaj način.
Svrha obrnute amortizacije je da zajmoprimci imaju niske prijevremene otplate, što im omogućuje da si lakše priušte zajam. Kako zajam napreduje, zajmoprimac vjerojatno očekuje povećanje prihoda kako bi nadoknadio rastuće otplate glavnice i kamata. Na primjer, poslovni zajmovi mogu funkcionirati na ovaj način koristeći balon plaćanja. Početna plaćanja su niska za nova poduzeća jer te tvrtke općenito nemaju dovoljan novčani tok za velika plaćanja kredita. Nakon tri do pet godina dolazi do velike isplate u obliku balona, pri čemu veliki dio ove uplate ide prema kamatama, što nadoknađuje niska plaćanja u prvim godinama zajma.
Hipoteke na kuću druga su vrsta zajma u kojoj prevladava obrnuta amortizacija. Ovdje se hipoteke mogu nazivati hipotekama s podesivom stopom (ARM), što znači da zajam počinje s niskom kamatnom stopom, a zatim se povećava u određenim intervalima. Na primjer, 5/1 ARM označava potencijalni godišnji postotak povećanja kamatne stope zajma nakon pet godina. Ovaj hipotekarni zajam rezultira obrnutom amortizacijom jer se kamatne stope gotovo uvijek povećavaju, što zajam čini skupljim. Oružje su također opasni zajmovi jer se plaćanja povećavaju, a zajmoprimci možda neće moći pratiti korak.
Većina zajmodavaca daje neku vrstu amortizacijskog grafikona ili drugog rasporeda koji objašnjava učinke obrnute amortizacije. Potrebno je sigurno razumijevanje jer ovi zajmovi mogu biti mnogo skuplji od tradicionalnih zajmova, dajući niže otplate u ranom razdoblju zajma. Dodatno, informacije su potrebne za one pojedince koji ne planiraju uzeti kredit za cijelo razdoblje kredita. Zajmoprimci mogu pokušati iskoristiti obrnutu amortizaciju otplatom zajma ili prodajom imovine unutar početnog ARM razdoblja. U osnovi, ovo je tehnika uštede novca kada posuđujete novac od zajmodavaca.