Očekivana novčana vrijednost je vrijednost koja se temelji na vjerojatnosti koja utječe na sve moguće novčane ishode dane situacije. Vrijednost se postiže množenjem postotka svake mogućnosti koja se dogodila s novčanim gubitkom ili dobitkom koji je povezan s tim ishodom. U tom trenutku se sve te vrijednosti, pozitivne i negativne, kombiniraju kako bi se postigla očekivana novčana vrijednost. Ovaj izračun je vrijedan alat za one koji imaju zadatak donijeti odluku koja uključuje nekoliko mogućih ishoda, jer predstavlja statistički najtočniju procjenu konačnog rezultata.
Idealna situacija u donošenju odluke bila bi znati ishod prije nego što se odluka donese, posebno kada je riječ o onima koje uključuju novac. Budući da to nije slučaj, izračun očekivane novčane vrijednosti dobar je način da se dođe do najinformiranije moguće monetarne odluke. Posebno je vrijedan alat za procjenu upravljanja rizicima zbog načina na koji uzima u obzir sve moguće scenarije u danoj odluci.
Na primjer, tvrtka se suočava s dvije moguće alternative. Izbor A dao bi mu jedan od deset pokušaja na 1,000 UD dolara (USD), bez financijske nagrade ostalih devet od deset puta. 1,000 USD bi se pomnožilo s 10 posto šanse da se taj ishod dogodi za ukupno 100 USD. Budući da ostalih devet mogućih ishoda dolazi bez novčane dobiti ili gubitka, tih 100 USD bi bila očekivana novčana vrijednost izbora A.
U izboru B, postoji 50 posto šanse za dobitak od 2,000 USD i 50 posto šanse za gubitak od 500 USD. Za izračunavanje očekivane vrijednosti ovdje, 2,000 USD bi se pomnožilo s 0.50 kako bi se dobio dobitak od 1,000 USD, a negativnih 500 USD pomnožilo bi se s 0.50 za gubitak od 250 USD. Dodavanje 1,000 USD negativnom – 250 USD daje očekivanu novčanu vrijednost za izbor B od 750 USD, što ga čini poželjnijim od dva izbora prema ovom standardu.
Ako postoji trošak vezan uz izbore u određenim okolnostima, oni se također moraju uzeti u obzir. U gornjem primjeru, da je bilo 700 USD vezanih uz odabir B, tada bi očekivana novčana vrijednost pala na samo 50 USD, spustivši je ispod očekivanog prinosa izbora A. U upravljanju rizikom, ovi se izračuni često koriste u tandemu sa stablima odluka, koja postavljaju sve izbore i očekivane vrijednosti jedan pored drugog u jednostavnim dijagramima kako bi se jasno razgraničili rizici i prilike povezane sa svim mogućim izborima.