Police osiguranja štite ljude i tvrtke od rizika ili gubitaka. Neki primjeri uključuju osiguranje vozila, zdravlja, imovine, pa čak i života. Premija je trošak koji potrošač ili tvrtka plaća osiguravajućem društvu za određeni iznos pokrića. Neka osiguravajuća društva nude police osiguranja s odgođenom premijom. Prema polisi odgođene premije, kupac je u mogućnosti platiti premiju u ratama tijekom vremena, umjesto da plaća cijeli trošak odjednom.
Svako osiguravajuće društvo obračunava premiju za osiguranike na temelju razine rizika. Na primjer, vozač s brojnim prometnim prekršajima nosi veći rizik od vrlo sigurnog vozača, pa će stoga obično plaćati višu premiju. Točan postupak određivanja ovih premija prepušten je aktuarskim stručnjacima koji su specijalizirani za matematiku vezanu uz rizik osiguranja.
Prema standardnom sporazumu o paušalnom osiguranju, kupac mora unaprijed platiti cijelu premiju. Ako osiguravajuće društvo nudi odgođenu premiju, kupac sada može iskoristiti osiguranje, ali premiju plaća u ratama. Ove rate se izračunavaju tako da se ukupni iznos premije podijeli s ukupnim brojem uplata. Odgođena premija može se plaćati na polugodišnjoj, tromjesečnoj ili mjesečnoj bazi ovisno o politici tvrtke i kreditnoj sposobnosti kupca. Općenito, osiguravajuća društva dodaju naknadu svakom odgođenom plaćanju kako bi pomogla u pokrivanju administrativnih troškova povezanih s obradom tih plaćanja.
I kupci i prodavači mogu imati koristi od odgođenog premijskog aranžmana. Kupac je u mogućnosti rasporediti svoja plaćanja tijekom vremena, umjesto da troši veliku svotu novca odjednom. On također uživa pokriće i zaštitu odmah, umjesto da čeka dok ne uštedi cijeli iznos premije. Politika odgođene premije također može pomoći osiguravajućim društvima da prodaju više polica jer su kupci bolje opremljeni da priušte ova plaćanja na rate umjesto paušalnog iznosa. To pomaže u širenju rizika na širi krug ljudi, što može smanjiti troškove za sve uključene.
Odgođena polica osiguranja može imati važne porezne i osigurateljne implikacije. Iako se zakoni i kodeksi razlikuju ovisno o lokaciji, mnogi porezni standardi zahtijevaju od poduzeća da evidentira odgođenu premiju kao prihod samo kada je pokriće osigurano za to određeno razdoblje. Na primjer, tvrtka koja klijentu mjesečno naplaćuje godišnju policu treba priznati samo jednu dvanaestinu ukupnog troška premije u računovodstvenim evidencijama svakog mjeseca. Poduzeće ne mora evidentirati cjelokupni trošak premije kao prihod do kraja godine.