Omjer gubitaka pojam je važan za osiguravajuća društva. Omogućuje osiguravajućim društvima da utvrde ukupnu profitabilnost polica koje izdaju. Omjer gubitaka uspoređuje iznos novca koji osiguravajuće društvo troši na potraživanja iz osiguranja s iznosom novca koji osiguravajuće društvo uzima putem plaćanja premije.
Kako bi izračunala omjer gubitaka, tvrtka prvo utvrđuje koliko isplaćuje kao rezultat potraživanja od osiguranja i troškova usklađivanja. Zatim izračunava ukupan novac koji tvrtka zaradi uplatama premija svojih kupaca. Poduzeće zatim podijeli iznos koji plaća za štete s ukupnim iznosom premija i dobiveni broj pretvara u postotak. Ovaj postotak predstavlja omjer gubitka. Na primjer, ako osiguravajuće društvo zaradi 100,000 američkih dolara premije dok isplaćuje 75,000 američkih dolara šteta, tada bi omjer gubitka bio 75 posto.
Važno je da osiguravajuće društvo zna svoj koeficijent gubitka, jer je on izravno povezan s uspjehom poslovnog modela društva. Ako je omjer gubitaka previsok, tada tvrtka neće zaraditi dovoljno dobiti da bi bila uspješna. Problemi mogu nastati, međutim, ako je prenizak, jer nizak omjer gubitaka može ukazivati klijentima da osiguravajuće društvo naplaćuje prekomjerne premije ili da ne podmiruje adekvatno potraživanja klijenata.
Idealna točka ravnoteže, koja se također naziva dopuštenim, ciljanim ili očekivanim omjerom gubitaka, za osiguravajuće društvo ovisit će o nizu varijabli i uvelike ovisi o djelatnosti osiguravajućeg društva. Omjeri gubitaka među zdravstvenim osiguravajućim društvima, na primjer, mogu biti između 60 posto i 110 posto. Omjeri gubitaka za osiguranje imovine, kao što su osiguranje automobila ili kuće, vjerojatnije će biti između 40 i 60 posto.
Osim što osiguravajućim društvima pružaju točnu mjeru odnosa između njihovih premija i šteta, omjeri gubitaka također omogućuju osiguravajućim društvima vrlo jednostavne izračune kada razmatraju promjenu premija. Kako bi izračunala ovu promjenu, tvrtka može jednostavno podijeliti stvarni omjer doživljenog gubitka (AER) s ciljnim omjerom kako bi došla do drugog postotka koji će ukazati na odgovarajuću promjenu stope. Na primjer, ako je AER kupca 40 posto, a ravnotežna točka 50 posto, tada bi premija kupca trebala iznositi 80 posto njegovog trenutnog iznosa, što znači da bi se trebala smanjiti za 20 posto. Međutim, ako je AER 60 posto, tada bi se premija trebala povećati za 20 posto.