Također poznat kao učinkovit portfelj, optimalni portfelj je zbirka imovine koja na odgovarajući način pomaže investitoru da postigne svoje financijske ciljeve. Portfelj ovog tipa konfiguriran je tako da uključuje imovinu u kojoj se ulagač osjeća ugodno i koja nosi razinu rizika koja se dobro uklapa u cjelokupnu strategiju ulaganja koju ulagač koristi. Utvrđivanje je li portfelj učinkovit ili optimalan donekle je subjektivno, budući da ono što dobro odgovara jednom ulagaču može ili više ne služi potrebama drugog ulagača s jednakim sposobnostima.
Kako bi se utvrdilo je li portfelj uistinu optimalan, važno je pomno pogledati preferencije i ciljeve investitora. To često uključuje procjenu općeg pristupa investitora financijama općenito. Netko tko je vrlo konzervativan s novcem može biti vrlo neugodan s kupnjom imovine koja ima visoku stopu volatilnosti. Kada je to slučaj, optimalan dizajn portfelja bit će stjecanje imovine koja nosi manji rizik, ali koja i dalje nudi najbolji mogući povrat za tu razinu volatilnosti.
Za ulagače koji su spremni riskirati, zbirka donekle konzervativne imovine s nižim prinosom vjerojatno bi bila neprihvatljiva. Kada je to slučaj, optimalni portfelj će se usredotočiti na stjecanje dionica, roba i drugih ulaganja koja pružaju priliku za višu stopu povrata. Iako postoji mogućnost ostvarivanja većeg povrata, ulaganja su također nestabilnija, što povećava mogućnost nastajanja nekih gubitaka na tom putu.
Mnogi ulagači smatraju da će optimalan portfelj uključivati niz mogućnosti ulaganja. Ideja je da uključivanje nekoliko različitih vrsta ulaganja pomaže u ravnoteži portfelja na način da je manja vjerojatnost gubitka. Na primjer, neki bi smatrali da je optimalna strategija portfelja uključivanje mješavine dionica s niskom, srednjom i visokom stopom volatilnosti, nekoliko izdavanja obveznica i jedne ili dvije robe. Kada jedna vrsta ulaganja doživljava određeni stupanj pada, druge vrste osiguravaju stabilnost portfelja, a dobici u drugim sektorima nadoknađuju sve gubitke u jednom području.
Najbolji način za razvoj optimalnog portfelja je bliska suradnja s brokerom koji može pomoći investitoru da stvori idealnu strategiju ulaganja. To može potrajati dok broker i ulagač nauče kako surađivati i kako se investitor bolje upoznaje s vrstama ulaganja koje on ili ona želi odobriti. Obzirom na detalje i uzimajući u obzir faktor preferencija ulagača, moguće je izgraditi idealan portfelj koji uspostavlja ravnotežu između rizika i povrata te pomaže ulagaču da postigne svoje financijske ciljeve.