Oročeni depozit je fiksno ulaganje valute u financijsku instituciju s određenim vremenskim ograničenjem kada se može povući. “Oročeni depozit” se češće spominje u Australiji, Kanadi i Novom Zelandu, dok je izraz “oročeni depozit” češći u Sjedinjenim Državama i europskim zemljama.
Oročeni depozit je nelikvidni štedni proizvod s kratkoročnim rokom dospijeća, u rasponu od nekoliko mjeseci do nekoliko godina. Zbog ovog fiksnog roka, financijska institucija će plaćati višu kamatnu stopu od štednog računa likvidnog (ili depozita po viđenju). Ovi instrumenti niskog rizika vrlo su sigurni i služe kao privlačna alternativa za konzervativnog ulagača.
Najčešći oblik oročenja je potvrda o depozitu (CD). Obično imaju rokove dospijeća od 1 mjeseca do 5 godina. CD-ovi su dio novčane mase M2 i izdaju se kao dio primarnog tržišta (novo izdanje) ili sekundarnog tržišta (emisije prodane drugoj strani).
U Sjedinjenim Državama, Federalna korporacija za osiguranje depozita (FDIC) osigurat će ulaganja banaka i štedionica u iznosu do 100,000 američkih dolara (USD), uključujući glavnicu i obračunate kamate. Da je CD zajednički račun u vlasništvu dviju osoba, ispunjavao bi uvjete za osiguranje do 200,000 USD (100,000 USD svaka). Svaki CD predstavlja obvezu između osiguravatelja ili sekundarnog tržišta, a ne same financijske institucije.
CD-ovi su dostupni u širokom rasponu dospijeća s minimalnim apoenima i koracima od 1,000 USD. Više kamatne stope možete osigurati ulaganjem na duže razdoblje za svoj oročeni depozit. Kamate na CD-e kraće od jedne godine općenito se plaćaju po dospijeću, a na CD-ove dulje od godine dana plaćaju se mjesečno, tromjesečno, polugodišnje, godišnje ili po dospijeću.
Kamata na oročene depozite temelji se na godišnjoj stopi u odnosu na složenu kamatu. Na kamatonosnom računu kamata je ili po fiksnoj ili promjenjivoj stopi. CD s fiksnom stopom plaćat će istu kamatu tijekom cijelog trajanja CD-a. Kamatna stopa na varijabilni CD može se povećati ili smanjiti u odnosu na početnu stopu. CD-i s nultim kuponom ne nose kamatu, već se izdaju uz značajan diskont i dospijevaju po nominalnoj vrijednosti.
Jumbo CD-ovi, koji su dio M3 novčane mase, oročeni su depoziti s ulaganjima preko 100,000 USD. IRA-i, Keogh planovi za samostalno upravljanje, planovi od 401k i određeni planovi s definiranim doprinosima s vlastitim upravljanjem osigurani su od strane FDIC-a do 250,000 USD, uključujući glavnicu i obračunate kamate.
Uz bilo koji oročeni depozit, dodatni depoziti ili isplate nisu dopušteni, a prijevremeno povlačenje rezultirat će kaznama. Međutim, u slučaju smrti ili nesposobnosti vlasnika CD-a, prijevremeno povlačenje cijelog CD-a općenito će biti dopušteno bez kazne.