Što je osigurana nota?

Osigurana novčanica jedan je od najčešćih ugovora o zajmu. Kod ove vrste ugovora, zajam je osiguran nekom vrstom kolaterala. U slučaju da dužnik kasni s plaćanjem zajma, zajmodavac ima pravo preuzeti kontrolu nad tim kolateralom kao sredstvom prebijanja svih gubitaka koji proizlaze iz propusta dužnika da podmiri nepodmireni dug. Priroda kolaterala će se razlikovati, ovisno o vrsti kreditnog aranžmana, s nekretninama, dionicama i obveznicama, a ponekad čak i imovinom poput umjetničkih djela ili nakita koji se smatraju prihvatljivim.

Hipoteke su obično strukturirane kao osigurane bilješke. U ovom će scenariju većina zajmodavaca koristiti imovinu stečenu zajmom kao kolateral za bilješku. Tijekom razdoblja u kojem dužnik mjesečno plaća hipoteku, zajmodavac zadržava interes u toj nekretnini. Nakon što je zadužnica u cijelosti isplaćena, zajmodavac se odriče svih potraživanja na nekretnini, a dužnik posjeduje nekretninu bez ikakvog založnog prava ili drugog potraživanja prema toj nekretnini. Sve dok su plaćanja doznačena prema uvjetima osigurane bilješke, zajmodavac neće pokušati zaplijeniti imovinu. Ako isplate ne budu izvršene na vrijeme, zajmodavac može odlučiti iskoristiti svoje pravo da proglasi hipoteku u neplaćanju i poduzeti pravne korake potrebne za ovrhu na imovinu koja se drži kao kolateral.

Druge vrste zajmova također mogu biti strukturirane kao osigurana bilješka. Zajmovi za automobil često zahtijevaju da se vozilo koje se kupi sredstvima zajma imenuje kao kolateral za vrijeme trajanja tog kredita. Čak iu situacijama privatnog posuđivanja u kojima prijatelj ili član obitelji daje zajam voljenoj osobi, uvjeti transakcije mogu zahtijevati da primatelj osigura zajam zalogom neke vrste imovine. Sve dok zajmodavac smatra da je imovina ponuđena kao kolateral jednaka iznosu zajma i da će vjerojatno zadržati tu vrijednost sve dok se zajam ne isplati u cijelosti, gotovo bilo koja vrsta imovine može se koristiti kao kolateral na osobnu osiguranu bilješku.

Kao i većina ugovora o zajmu, osigurana bilješka također identificira uvjete koji se odnose na primjenu kamata tijekom trajanja zajma. Često je kamatna stopa fiksna, što znači da se ista kamatna stopa primjenjuje na nepodmireni iznos kredita od datuma početka do datuma kada je zajam podmiren u cijelosti. Druge će bilješke sadržavati ono što je poznato kao promjenjiva ili promjenjiva kamatna stopa, dopuštajući zajmodavcu da prilagodi kamatnu stopu kao odgovor na prevladavajuće prosječne kamatne stope unutar šireg gospodarstva. Postoje i primjeri zajmova s ​​obveznicama s osiguranjem koji počinju s fiksnom ili promjenjivom kamatnom stopom, ali nude dužniku priliku da promijeni vrstu kamate u određenim trenucima tijekom trajanja zajma.