Pojam “poštivanje kredita” može značiti jednu od dvije povezane stvari: prvo, odnosi se na proces kroz koji banke i druge financijske institucije odlučuju kojim osobama ili tvrtkama će posuditi, i drugo, znači proces stvarnog izdavanja instrumenata zajma, bilo da se radi o hipotekama, obveznicama ili drugim vrijednosnim papirima. Kreditni osiguravatelj je osoba ili subjekt koji preuzima najveći teret obveze u scenariju kreditnog zajma. U većini slučajeva, osiguravatelj kupuje kreditni instrument od financijske institucije. Zatim osiguravatelj bira tko može dobiti taj instrument i imenuje cijenu.
Banke i slične institucije obično zarađuju značajnu svotu novca putem zajmova i kreditnih produžetaka. Da bi ti odnosi bili profitabilni, primatelji kredita moraju biti pouzdani i moraju biti dovoljno solventni da izvrše barem minimalna plaćanja. Osiguranje je proces koji banke koriste kako bi minimizirale odgovornost i osigurale određeni povrat ulaganja.
Kreditni osiguravatelji ponekad su zaposleni u bankama, ali mogu biti i neovisni subjekti. U većini slučajeva banka prvo odobrava kredit osiguravatelju kredita po određenoj fiksnoj cijeni. Osiguravatelj zatim traži i odabire zajmoprimce. Zajmoprimci tada plaćaju osiguravatelja kredita, koji će zauzvrat otplatiti banci. Kreditni osiguravatelji vrlo su česti u situacijama hipotekarnih i stambenih zajmova, kao i u distribuciji dionica i obveznica poduzeća.
Prvi korak u osiguravanju kredita obično je provjera kreditne sposobnosti bilo kojeg potencijalnog zajmoprimca. Provjera kreditne sposobnosti uključuje izračun kreditne ocjene zajmoprimca, procjenu izvora i opsega nepodmirenog duga i promatranje prošlih praksi otplate zajma. Cilj kreditne provjere je utvrditi koliko je kreditno sposoban određeni dužnik ili će vjerojatno biti.
Financijska analiza i druge procjene rizika također spadaju u djelokrug osiguranja kredita. Kreditni osiguravatelji obično traže najveći mogući povrat na kredit i produženja zajma. Kao takvi, moraju odrediti i vrste kamata i naknada koje će tržište snositi, kao i vrstu plaćanja koja su pojedinačni zajmoprimci sposobni izvršiti. U tom smislu, osiguranje kredita može biti prilično znanost o brojevima, predviđanjima i složenim jednadžbama koje se projiciraju tijekom vremena.
Osiguranje kredita također uključuje način na koji se zajam ili drugo kreditno produženje izvršava. Osiguravatelji obično postavljaju vlastite uvjete u odnosu na koje zajmoprimce biraju, kao i uvjete svakog pojedinačnog kreditnog produženja. Često rade pod vodstvom banke ili primarne kreditne institucije, ali obično također imaju veliku slobodu u pogledu određenih odabira.
Neki osiguravatelji rade privatno, baveći se zajmovima samo odabrane skupine zajmoprimaca. Drugi nude svoje zajmove i kreditna proširenja široj javnosti. Uvjeti i stope obično se razlikuju ovisno o situaciji osiguravatelja i rangu zajmoprimca. Izračun uvjeta i stopa, kako bi se oni trebali mijenjati tijekom vremena, te početni odabir zajmoprimaca bitni su dijelovi kreditnog osiguranja.