Ugovor o osiguranju je proces utvrđivanja ima li potencijalni kupac pravo na osiguranje iz određenog razloga, i ako jest, dodjeljivanje novčane vrijednosti osiguranju. Širok je spektar mogućnosti za što netko može biti osiguran, a na osiguravatelju je da upotrijebi mnoge alate koji su mu na raspolaganju kako bi odredio pravi trošak za svoje poslovanje, kao i uvjete ugovora o osiguranju. Primjeri rizika koje osiguravatelj može procijeniti su auto, vlasništvo, bolest, sport i život, od kojih svaki može jako varirati ovisno o mnogim čimbenicima.
Glavni alat koji se koristi u osiguravanju osiguranja je računalo, koje se može koristiti na mnogo načina kako bi se osiguralo da polica neće rezultirati gubitkom. Jedan od načina na koji se to postiže je ispitivanje golemih količina podataka o prethodnim policama i uspoređivanje s informacijama o trenutnom podnositelju zahtjeva za osiguranje. Ako je rizik za klijenta posebno visok, na primjer, računalni program će odrediti premiju koju treba primijeniti ili će jednostavno uskratiti kupcu policu ako je previše rizična. Računala se također koriste za pristup mnogim online bazama podataka koje mogu sadržavati informacije o povijesti određenog klijenta ili o prethodnim zapisima sličnih slučajeva, kao i stope uspješnosti tih polica osiguranja. Istraživanje je vitalni dio osiguranja osiguranja, jednostavno zato što je uključeno toliko mnogo čimbenika.
Iako postoji mnogo kategorija i podkategorija osiguranja, osiguravatelj osiguranja obično radi u jednoj od četiri kategorije: imovina/nesreća, život, zdravlje ili hipoteka. Nekoliko vrsta ovih vrsta osiguranja također može pokriti grupne police, što može otežati preuzimanje osiguranja jer se mora osigurati više ljudi. Jedna rizična osoba u skupini može povećati premiju na cijelu policu, a često je na osiguravatelju da intervjuira sve ljude uključene u potencijalnu policu. Osiguravatelj će često biti odgovoran za poznavanje svih različitih kategorija osiguranja, posebno kada njihov poslodavac nudi opće police koje mogu osigurati klijenta za “paket” rizika, a ne samo za jedan.
Osiguranje ne zahtijeva nikakvu vrstu formalne obuke, iako će većina osiguravajućih društava zahtijevati od potencijalnog osiguravatelja da ima vjerodajnice kao što je diploma ili nekoliko godina prethodnog iskustva kao osiguravatelj. Neiskusnom osiguravatelju će biti potrebna obuka kod nekoga s iskustvom. Čak i iskusni osiguravatelj koji počinje u novoj tvrtki zahtijevat će obuku zbog specijaliziranog softvera i tehnika koje se razlikuju među tvrtkama. Budući da postoji stalni tehnološki napredak, osiguranje osiguranja obično zahtijeva kontinuirano obrazovanje i ažurirano znanje o tom području. Osiguravatelj također može dobiti državnu licencu i koristiti svoje znanje za rad kao agent ili broker koji prodaje police osiguranja.