Proces preuzimanja vrijednosnih papira zahtijeva najmanje dva sudionika, uključujući klijenta, kao što je korporacija ili državno tijelo, i investicijsku banku. Kada izdavatelj, kao što je tvrtka ili država, treba prikupiti novac, obraća se tržištima kapitala kako bi prodao vlasnički kapital ili dug. Za izvršenje prodaje angažira se jedna ili više investicijskih banaka za postupak preuzimanja vrijednosnih papira. Investicijska banka odgovorna je za preuzimanje tih vrijednosnih papira, proces koji uključuje utvrđivanje cijena, kupnju i preprodaju tih dionica natrag javnosti.
Kada tvrtka prvi put javno izdaje dionice ili dionice, to je poznato kao Inicijalna javna ponuda (IPO). Obično se angažira nekoliko tvrtki za investicijsko bankarstvo da osiguraju vrijednosne papire, uključujući vodeću banku i nekoliko drugih banaka s mlađim ulogama. Između timova investicijskog bankarstva i upravljačkog tima tvrtke odlučuje se o nekoliko financijskih detalja posla, a sve je to dio procesa preuzimanja vrijednosnih papira.
Prvo se mora odrediti veličina IPO-a, uključujući broj dionica koje će biti izdane na burzi i cijenu tih dionica. Datum IPO-a također mora biti određen, a prije objavljivanja, bankari i uprava često odlaze na road show na tržište i promoviraju nadolazeću prodaju dionica javnosti. Prije datuma izdavanja, investicijske banke kupuju vlasničke dionice po određenoj cijeni, čime odmah generiraju dobit za tvrtku. Te se dionice javno procjenjuju u većem iznosu tako da bankari u poslu ostvaruju dobit kao rezultat usluga preuzimanja vrijednosnih papira.
Određivanje cijene je delikatna stvar u postupku preuzimanja vrijednosnih papira. Ako dionice imaju previsoku cijenu za javnost, banka neće moći isterati te dionice i bit će prisiljena pokušati ih prodati u budućnosti. Preniska cijena dionica mogla bi rezultirati izgubljenom dobiti za osiguravatelje i tvrtku koja izdaje dionice.
U zamjenu za pružanje usluga preuzimanja vrijednosnih papira, investicijski bankari imaju potencijal zaraditi izdašne naknade. Ti se prihodi često temelje na veličini transakcije koja se ostvaruje na financijskim tržištima. Na primjer, bankar bi mogao zaraditi postotak ukupne vrijednosti IPO-a. Također, bankar će vrlo vjerojatno na kraju godine zaraditi bonus na temelju vrijednosti poslovanja donijetog tvrtki za investicijsko bankarstvo.