Ovlašteni financijski konzultanti su računovodstveni i ekonomski profesionalci koji su završili sveobuhvatni program koji je uključivao formalno obrazovanje, praktično iskustvo i detaljne ispite kako bi bili prepoznati kao visokokvalificirani u svojim područjima stručnosti. Razvijeni i kojima upravlja Američki koledž Bryn Mawr, ChFC-ovi su osposobljeni za pružanje savjeta i usluga vezanih uz osiguranje, poreze, planiranje nekretnina i planiranje mirovine, između ostalog. Uspješan kandidat za program ovlaštenih financijskih konzultanta pokazat će veliku predanost i stručnost, te biti spreman proći mnogo provjera prije nego što postigne status.
Postoji nekoliko bitnih elemenata koje svaki podnositelj zahtjeva mora posjedovati kako bi se mogao uzeti u obzir za uključivanje u program. Prvo, potencijalni ovlašteni financijski konzultant morat će posjedovati najmanje tri godine iskustva u nekom aspektu financijske industrije. Uz praktično radno iskustvo, uspješnom kandidatu za program ovlaštenog financijskog konzultanta proces će biti mnogo lakši kada stekne neku vrstu diplome koja se odnosi na financije i ulaganje. Prethodno formalno obrazovanje nije nužno preduvjet, ali će pomoći da se stvarni ispiti znatno lakše razumiju i dovrše. Često se preporuča da kandidat ima najmanje dvogodišnju diplomu prije podnošenja prijave.
Završni ispit prije dodjele statusa ovlaštenog financijskog savjetnika bit će vrlo detaljan. Odjeljci ispita bavit će se važnim aspektima kao što su osiguranje, ulaganja i porezno planiranje, kao i opće planiranje nekretnina i svakodnevna financijska pitanja, kao što je proračun. Općenito se smatra da ChFC ima dobro zaokruženo razumijevanje financijskih pitanja i da je sposoban povezati stvaranje odgovornog fiskalnog stanja kao dio postizanja tog uvjeta. Mnogi ljudi koji žele konzultanta s kompletnom uslugom automatski će tražiti profesionalca koji je stekao status ovlaštenog financijskog savjetnika.