Police životnog osiguranja i većina planova za umirovljenje zahtijevaju od nositelja plana ili police da odluči tko želi primiti prihod nakon svoje smrti putem imenovanja korisnika. Smisao određivanja korisnika je pravno navesti, u pisanom obliku, tko će primiti prihod od police životnog osiguranja ili sredstva prikupljena na računu za mirovinu kada vlasnik police ili računa umre. Postoji niz stvari koje osoba treba uzeti u obzir prije nego što odredi korisnika, kao što su porezne posljedice imenovanja, kao i učinak koji će imati na posljednju volju i oporuku. Osoba bi također trebala redovito pregledavati sve financijske dokumente koji uključuju oznaku korisnika, jer velike životne promjene mogu zahtijevati i promjene korisnika.
Svrha police životnog osiguranja je osigurati financijsku sigurnost za svoje najmilije u slučaju smrti ugovaratelja police. Kao takav, imatelj police mora odrediti korisnika kada on ili ona izvorno sklopi policu. U većini slučajeva, ugovaratelj osiguranja ima mogućnost odrediti više od jednog korisnika i/ili odrediti zamjenske korisnike. Kada se imenuje više od jednog korisnika, prihodi police će se ravnomjerno podijeliti među korisnicima. Svrha zamjenskog korisnika je u slučaju da je primarni korisnik preminuo u trenutku isplate prihoda. Račun za umirovljenje funkcionira na isti način s obzirom na imenovanje primarnih ili zamjenskih korisnika.
Jedna od prednosti prolaska imovine kroz oznaku korisnika na polici životnog osiguranja ili drugom financijskom dokumentu je da imovina ili novac obično ne moraju proći kroz ostavinu. Obično, kada netko umre, njegova ili njezina imovina prvo mora proći kroz pravni postupak ostavine prije nego što se može podijeliti korisnicima. Kada je korisnik određen na polici životnog osiguranja ili u mirovinskom planu, on ili ona općenito primaju sredstva ubrzo nakon smrti osnivača, a da nisu uključeni u ostavinsku imovinu ostavine. Također, oznaka korisnika gotovo uvijek će imati prednost nad svim ostavštinama u posljednjoj oporuci.
Prilikom odlučivanja o tome tko će biti korisnik police životnog osiguranja ili mirovinskog plana, izrađivač bi trebao pažljivo razmotriti uključena pitanja. U većini slučajeva maloljetna osoba ne može biti korisnik, a ako je korisnikom punoljetna osoba, ne postoji zakonska obveza da punoljetna osoba koristi sredstva u korist djeteta bez dodatnih pravnih manevara. Osim toga, imenovanje korisnika vjerojatno će imati porezne posljedice za korisnika, što bi trebalo razmotriti prije određivanja.