Sudjelujuće osiguranje je bilo koja vrsta police osiguranja koja osigurava neku vrstu dividende osiguranicima. Dividende se obično isplaćuju na temelju viška zarade koju generira pružatelj koji izdaje osiguranje. Premije povezane s različitim vrstama sudjelujućih polica osiguranja će se razlikovati, ovisno o vrsti pokrića i načinu na koji su dividende strukturirane za isplatu unutar uvjeta i odredbi polica.
Jedan od najčešćih primjera sudjelovanja osiguranja nalazi se kod pokrića životnog osiguranja. S ovom vrstom strukture, nositelj police osiguranja ima pravo na neku vrstu čeka na dividendu ovisno o iznosu viška prihoda koji pružatelj ostvari u određenom vremenskom razdoblju, često kalendarskoj godini. Vezanje isplate dividende za višak prihoda pomaže u osiguravanju da se davatelj usluga ne obvezuje na bilo kakvu vrstu isplata osiguranicima koja bi potkopala financijsku stabilnost tvrtke. Obično ne postoji fiksni iznos koji se mora plaćati svake godine, što znači da je moguće imati neku vrstu police životnog osiguranja koja je uključena, a da uopće ne dobijete dividendu.
Kritičari sudjelujućih planova osiguranja primjećuju da, ovisno o tome postoje li ili ne vladini propisi koji definiraju kako tvrtke moraju izračunati višak, sva je prilika da osiguranici nikada neće vidjeti isplatu dividende. Čak i ako se primi, kritičari često tvrde da višak nije ništa drugo do sredstva prikupljena zbog viših premija povezanih sa samim policama. Iz ove perspektive, ugovaratelj osiguranja ne prima dividendu u pravom smislu te riječi, budući da prima natrag samo dio te veće premije.
Prije nego što se odlučite za ulaganje u policu osiguranja koja sudjeluje, važno je istražiti dosadašnje iskustvo izdavatelja u smislu generiranja viška zarade i isplate dijela te zarade svojim klijentima. To često znači saznati više o tome kako davatelj usluga određuje koji se prihod smatra viškom, a što ne, te promatranje prethodnih godina kako bi se odredio prosječni iznos isplate dividende koji je ponuđen osiguranicima. Dobivanjem ideje o učestalosti i iznosu tih provjera dividende, moguće je odlučiti je li veća premija vrijedna truda ili bi odlazak sa sličnom politikom koja ne sudjeluje bio bolji financijski potez dugoročno .