Participativno planiranje je pristup razvoju proračuna koji zahtijeva uključivanje šireg kruga ljudi u proces stvaranja održivog proračuna. Često povezan s kreiranjem općinskog proračuna, istinski participativni pristup omogućio bi građanima općine da imaju izravnu uključenost, zajedno s gradskim čelnicima i planerima, u izradi stavki za svaki odjel. Pristup se također može koristiti kao sredstvo za donošenje odluka o trošenju sredstava dodijeljenih određenim okrugima, odjelima ili vijećima u okviru općine. Ovakav pristup povećava transparentnost u funkcioniranju lokalne samouprave i također pruža mogućnosti da više građana aktivno sudjeluje u upravljanju proračunskim procesom.
Jedna od glavnih prednosti participativnog planiranja proračuna je to što obični građani imaju priliku ne samo biti informirani o tome kako se proračun kreira, već i izravno sudjelovati u tom procesu. Javni sastanci koje nadziru gradski dužnosnici omogućuju građanima da daju prijedloge o raspodjeli sredstava na temelju sredstava koja će općina moći koristiti tijekom fiskalne godine. To često uključuje proračun za sve, od provođenja zakona do zdravstvene skrbi, sve do planiranja obrazovanja, pa čak i sustava gradskih parkova.
Iz perspektive općinske uprave, ideja participativnog proračuna ima potencijal omogućiti lokalnoj upravi da se oslanja na kolektivno iskustvo gospodarstvenika, kao i drugih unutar zajednice. To iskustvo ponekad može pružiti dodatni uvid u prednosti ključnih usluga ili projekata koji pomažu u povećanju životnog standarda i privlačnosti općine za druge koji možda traže dom. Iako ovaj pristup može biti nešto glomazniji od kreiranja i upravljanja proračunom od strane nekoliko imenovanih ili izabranih dužnosnika, participativno planiranje također može dugoročno znatno olakšati proces financijskog upravljanja gradskom imovinom.
Iako se procesi participativnog proračuna mogu neznatno razlikovati, ovisno o veličini uključene općine ili zajednice, većina pristupa uključivat će nekoliko osnovnih koraka. To počinje tako da građani i dužnosnici utvrđuju prioritete za uključivanje u proračun, stvaraju delegatske odbore koji će pomoći u planiranju, rade s dužnosnicima na razvoju prijedloga koji se prezentiraju gradu u cjelini, na temelju stila uključene vlasti, i na kraju javnosti glasovati o izdvajanjima unutar proračuna. Budući da ovaj pristup omogućuje sudjelovanje građana iz svih ekonomskih klasa i sredina, ishod obično ima veći udio podrške u široj zajednici nego što bi to bilo moguće korištenjem drugih metoda.