Što je plan konstantnog omjera?

Planovi konstantnog omjera primjeri su pristupa ulaganja koji definira sadržaj portfelja na temelju klasifikacije imovine. U osnovi, plan konstantnog omjera nastoji uspostaviti ravnotežu između vrsta ili klasa ulaganja koja se održavaju kao dio ulaganja ulagatelja. Svrha ove vrste investicijske strategije je omogućiti stabilizaciju vrijednosti portfelja premještanjem novca između imovine kako bi se zadržala minimalna ukupna vrijednost, bez obzira na performanse pojedinačnih vrijednosnih papira.

U određenom smislu, plan konstantnog omjera je nešto poput primjene principa skale. Kada su stavke na svakoj strani ljestvice manje-više jednake, ljestvica se smatra paranijom. Isto vrijedi i za plan konstantnog omjera. Kada se svi vrijednosni papiri održavaju na određenoj vrijednosti po klasi ili vrsti vrijednosnih papira, portfelj je uravnotežen i smatra se ravnomjernim ili ravnim. Ako jedan vrijednosni papir počne slabiti, to izbacuje portfelj iz ravnoteže i zahtijeva preraspodjelu kako bi se ponovno stekla pravedna razina raspodjele po vrijednosnom papiru.

Općenito, plan konstantnog omjera zahtijeva mogućnost korištenja istih vrijednosnih papira za vraćanje ravnoteže kada jedan ili više vrijednosnih papira padne. To se postiže premještanjem novca povezanog s drugim vrijednosnim papirima u portfelju kako bi se pokrili gubici uzrokovani vrijednosnim papirima s lošim rezultatom. Dovoljno je pomaknuto da se uspostavi ravnoteža i pomogne da se pokrije silazni trend dok ne bude jasno hoće li se sigurnost oporaviti i ponovno početi rasti.

Korištenje ove vrste raspodjele imovine popularan je način držanja dionica koje investitor smatra vrlo poželjnim. Ako postoji sumnja da će se određeni vrijednosni papir oporaviti i početi djelovati nakon određenog vremenskog razdoblja, plan konstantnog omjera minimizira ukupni gubitak i omogućuje ulagaču da opravda držanje vrijednosnog papira u međuvremenu. Ovaj pristup se često koristi s dugo uspostavljenim dionicama koje prolaze kroz pad, ali se očekuje da će se oporaviti, čak i ako se vrijeme oporavka smatra dugoročnim.