Plan osiguranja povezan s jedinicom je vrsta plana osiguranja koji ne samo da štiti osobu koja u njega ulaže od rizika, već također pruža fleksibilnost ulaganja. To upravlja tako što sve pojedinačne fondove, poznate kao jedinice, stavlja u veći fond. Vrijednost temeljne imovine u fondu varira ovisno o njihovoj tržišnoj vrijednosti. Kada se sva ta imovina zbroji, vrijednost plana osiguranja vezanog uz udjele mjeri se u smislu neto vrijednosti imovine.
Većina ljudi želi biti financijski pokrivena ako ih zadesi neka vrsta nesreće, dok u isto vrijeme grade dovoljno sredstava i imovine kako bi mogli udobno živjeti kako budu stariji. Plan osiguranja povezan s jedinicom osmišljen je s namjerom pružanja takve kombinacije stabilnosti i fleksibilnosti. Nudi zaštitu od rizika povezanu s tipičnim planovima osiguranja, ali također može djelovati kao održiva komponenta investicijskog portfelja.
Način na koji funkcionira plan osiguranja povezan s jedinicom, ili ULIP, je da osoba koja se pridruži jednom plaća premiju za pokriće rizika baš kao što bi se zahtijevalo od bilo koje druge police osiguranja. Višak sredstava tada se stavlja u plan jedinica, koji predstavlja investicijski dio plana. Od tog trenutka vrijednost plana ovisi o načinu na koji fond djeluje na tržištu. To znači da postoji određeni rizik za pojedinog ulagača kao i kod svakog ulaganja.
Fleksibilnost je još jedna posjetnica plana osiguranja povezanog s jedinicom, jer investitoru nudi priliku za diverzifikaciju kroz mnoge različite mogućnosti. Ulagač u ULIP može prebaciti sredstva između takvih mogućnosti kao što su dionički fondovi, dužnički fondovi i bilansna sredstva, obično bez ikakvih dodatnih troškova osim početne premije i novca koji duguje upravitelju fonda. Vrijednost svake od ovih sredstava čini ukupnu vrijednost plana.
Ulagači također imaju izbor odbaciti jedno veliko plaćanje na početku plana ili platiti premiju u ratama različitih duljina. Također postoji mogućnost da, ovisno o kapitalu koji imaju, određeni ulagači požele platiti više premije u određeno vrijeme. To će povećati vrijednost plana u cjelini. Na isti način, ulagači također imaju mogućnost u određenim trenucima dati manje doprinosa planu, što bi očito smanjilo neto vrijednost imovine njihovog plana.