Raspored otplate samo kamata opisuje mjesečno plaćanje zajma s opcijom samo kamata. U takvom zajmu postoji određeno vremensko razdoblje u kojem zajmoprimac smije platiti samo dio kamata zajma, što rezultira nižim mjesečnim otplatama za određeno vrijeme. S potpuno amortiziranim zajmom, sva plaćanja koja se vrše zajmodavcu uključuju raspodjelu prema glavnici ili posuđenom iznosu i raspodjelu na kamatni dio zajma.
Većina zajmova samo s kamatama strukturirana je u dva različita i različita razdoblja. Postoji razdoblje samo s kamatama tijekom kojeg je zajmoprimac odgovoran samo za plaćanje kamata zajma. Duljina razdoblja samo s kamatama varirat će ovisno o specifičnim uvjetima zajma. Nakon što se to dovrši, zajam će se restrukturirati i zahtijevat će u potpunosti amortizirana plaćanja za ostatak roka zajma.
Prednost zajma samo s kamatama je u tome što nudi niže mjesečne otplate tijekom ranog roka zajma. Zajmoprimci koji se odluče za ovu vrstu kredita često to čine kada planiraju prodati ili refinancirati kuću u kratkom vremenskom razdoblju nakon kupnje. Kada su cijene nekretnina u razdoblju brze aprecijacije, zajam samo s kamatama pruža zajmoprimcu mogućnost niskih mjesečnih plaćanja sve dok se kuća ne proda uz dobit ili refinancira.
Ovako funkcionira raspored otplate samo kamata. Ovaj primjer pretpostavlja da zajmoprimac želi kupiti kuću za 100,000 američkih dolara (USD) uz kamatnu stopu od 5.5%. Ako je zajam 30-godišnja hipoteka, s opcijom samo kamate na 15 godina, mjesečna plaćanja za prvih 15 godina zajma iznosila bi 458.33 USD. Nakon isteka razdoblja samo kamata, potpuno amortizirana mjesečna isplata za drugu polovicu 30-godišnjeg roka zajma povećala bi se na 817.08 USD.
Za razliku od plana otplate samo kamata, ako je isti zajmoprimac odabrao konvencionalnu 30-godišnju hipoteku, mjesečno plaćanje tijekom trajanja zajma iznosilo bi 567.69 USD. Prva isplata konvencionalnog zajma sastojala bi se od 458.33 USD za kamate na zajam i 109.46 USD koji se izdvajaju za glavnicu. Međutim, druga isplata konvencionalnog zajma, iako još uvijek iznosi 567.69 USD, sastojala bi se od 457.83 USD za kamate i 109.96 USD za glavnicu. Posljednja isplata zajma, opet dok je iznosila 567.79 USD, sastojala bi se od raspodjele od 2.59 USD prema kamatama i 565.20 USD prema glavnici.
Gornji primjer ilustrira mogući nedostatak plana otplate samo kamata. Kod zajma samo s kamatama, niže mjesečne uplate u početku zapravo povećavaju ukupan iznos koji zajmoprimac vraća zajmodavcu. Uzimajući gornje primjere, netko tko posudi 100,000 USD uz uobičajeni raspored amortizacije otplatio bi 204,404 USD tijekom trajanja zajma. Zajmoprimac koji se odluči za raspored amortizacije samo s kamatama otplatio bi 229,575 USD tijekom trajanja zajma.
Još jedan mogući nedostatak rasporeda amortizacije samo s kamatama je taj što dužnik koji odluči platiti samo kamatu ne bi izgradio nikakav vlasnički kapital, izvan vrijednosti imovine. Bez plaćanja glavnice tijekom razdoblja samo s kamatama, saldo glavnice ne počinje se smanjivati sve dok zajmoprimac ne izvrši plaćanja iznad iznosa samo kamata. Potrošači zainteresirani za zajam s opcijom samo kamata trebali bi kontaktirati hipotekarnog zajmodavca za više informacija.