Pokriće zamjenskih troškova je vrsta osiguranja koja se temelji na tome kako se izračunavaju vrijednosti šteta. Koristi se za određivanje iznosa koje osiguravajuće društvo mora platiti u slučaju gubitka. Jedna od tri primarne vrste pokrića, zamjenski trošak je također osnova za određivanje plaćenih premija za kuće, vozila i druge vrste imovine. Novčana vrijednost, pokriće troškova popravka i pokriće troškova zamjene zahtijevaju različite formule za određivanje vrijednosti imovine i pod kojim uvjetima osiguravajuće društvo osigurava naknadu za gubitke zbog nesreće, štete ili krađe.
Sva osigurana imovina dobiva ili gubi vrijednost tijekom vijeka trajanja imovine. Na primjer, elektronika poput televizora i računala obično gubi vrijednost kako stari. Alternativno, imovina kao što su kuće ili zemljište s vremenom dobiva na vrijednosti. Takve promjene vrijednosti utječu na iznos osiguranja koji bi osoba ili tvrtka trebala imati za pokrivanje takve imovine u slučaju gubitka ili štete. Stvarna novčana vrijednost, ili jednostavno pokriće novčane vrijednosti, temelji se na trenutnoj tržišnoj vrijednosti iste imovine. Ovo pokriće se manje plaća zbog amortizacije i stoga je jeftinije za kupnju.
Usporedno, pokriće zamjenskih troškova skuplje je jer se isplaćuje onoliko koliko bi koštala kupnja usporedive nove imovine na otvorenom tržištu. Stari televizor obično ne vrijedi puno nakon godinu dana. Kupnjom pokrića zamjenskih troškova za osiguranje vlasnika kuće, vlasnik televizora osigurava da će isplata osiguranja pokriti troškove kupnje novog televizora iste veličine. Isto tako, inflacija nalaže da će kuća koštati više za obnovu u slučaju oštećenja, zbog rastućih troškova materijala i rada. Kao takav, pokriće zamjenskih troškova određuje se na temelju tekućih troškova, a ne izvornih troškova izgradnje kuće.
Pokriće troškova popravka, za mnoga osiguravajuća društva, vrlo je slično pokriću troškova zamjene. Kada se primjenjuje na oštećenje kuće ili druge strukture, plaća se trošak popravka kako bi se dom ili druga zgrada vratila u stanje prije oštećenja. U nekim slučajevima, to može biti isti iznos koji bi bio plaćen prema politici pokrića zamjenskih troškova. Ostala imovina, međutim, kao što je elektronika, rezultirala bi manjom isplatom popravka u odnosu na pokriće troškova zamjene. Umjesto plaćanja za zamjenu imovine, kao kod pokrića zamjenskih troškova, politika troškova popravka platila bi samo onoliko koliko bi koštala popravka štete.
Tipično najskuplja vrsta police, zamjensko pokriće nudi najveću zaštitu vlasniku određene imovine. Takve politike osiguravaju da vlasnik može zamijeniti imovinu, bez obzira na to koliko je izvorna imovina amortizirana. Ako staro računalo bude ukradeno, hladnjak oštećen u požaru ili automobil postane potpuni gubitak nakon nesreće, osiguravajuće društvo mora isplatiti osiguraniku iznos dovoljan za kupnju nove imovine sa sličnim značajkama i pogodnostima.