Stopa povrata ponderirana novcem metoda je mjerenja uspješnosti ulaganja ili cijelog investicijskog portfelja. Nazvan je tako jer se temelji na količini novca na računu. Za izračunavanje novčane ponderirane stope povrata, priljevi na računu postavljaju se s jedne strane jednadžbe u odnosu na odljeve računa s druge strane. Što god da je čimbenik potreban da bi dvije strane bile jednake, to je stopa povrata ulaganja.
Za ulagače je ključno znati koliko dobro funkcioniraju njihova različita ulaganja kako bi znali trebaju li napraviti bilo kakve prilagodbe. To može biti dovoljno jednostavno kada se gleda jedno ulaganje, ali može postati sve teže kada se uzmu u obzir sva ulaganja koja čine cjeloviti portfelj. Srećom, dostupni su neki matematički izračuni koji će im pomoći, kao što je stopa povrata ponderirana novcem.
Za izračunavanje novčane ponderirane stope povrata, ulagači moraju postaviti priljeve ili prihode ulagaču na jednu stranu jednadžbe u odnosu na odljeve ili novac koji napušta ulagačev račun. Za jednostavan primjer, zamislite da investitor kupi dionicu za 50 USD (USD), a zatim je proda za 75 USD. Odljev bi bio kupnja od 50 USD, a priljev bi bila prodajna cijena od 75 USD. Budući da je 75 dolara 1.5 puta više od 50 dolara, to znači da je ponderirana stopa povrata 50 posto.
Naravno, ulaganja koja čine cijeli portfelj mogu u određenoj mjeri zakomplicirati proces. Prilikom procjene novčane stope povrata za portfelj, odljevi ne uključuju samo novac koji se koristi za kupnju vrijednosnog papira, već i sve isplate kamata ili reinvestirane dividende, kao i povlačenja s računa. Nasuprot tome, priljevi bi uključivali prihode od prodaje vrijednosnih papira, isplate kamata ili dividendi na računu i doprinose na račun.
Iako može biti jasan pokazatelj povrata ulaganja, novčana stopa povrata ima jedan glavni nedostatak. Kao što mu ime govori, na povrat utječe količina novca koja se stvarno nalazi na računu. Budući da je to slučaj, performanse će uvijek izgledati malo bolje ako na računu ima dosta sredstava, što znači da rezultati mogu biti donekle iskrivljeni.