Porez na reinvestiranje dividende ulagači plaćaju čak i ako nikada ne preuzmu u fizički posjed dividende fonda. Uzajamni fondovi i druga investicijska društva isplaćuju dividende dioničarima koje se sastoje od zarade koju fond ostvaruje od trgovanja s temeljnim vrijednosnim papirima. Umjesto da prihvate te dividende kao prihod, neki ulagači odlučuju reinvestirati novac u fond u kojem slučaju često moraju platiti porez na reinvestiranje dividende.
Dok mnogi ulagači moraju platiti porez na reinvestiranje dividende, u mnogim slučajevima oni plaćaju poreze zato što su zaradili dividendu, a ne zato što su odlučili reinvestirati novac kupnjom više dionica istog fonda. Ako investicijsko društvo pošalje ček za dividendu dioničaru, pojedinosti o toj isplati prijavljuju se poreznim tijelima i ulagač obično mora platiti porez na dohodak na tu zaradu. Kada se ulagač odluči ponovno uložiti dividendu umjesto da prihvati ček isplate, operateri fonda i dalje obavještavaju porezna tijela o isplati dividende, a ulagatelj i dalje mora platiti porez na dobit na ta sredstva. Neke vlade imaju odvojene porezne razrede za isplaćene dividende i reinvestirane dividende, ali u većini slučajeva ulagatelj porez na reinvestiranje dividende i porez na isplatu dividende su jedno te isto.
U nekim zemljama porezni obveznici mogu uštedjeti novac za svoje godine umirovljenja ulažući novac na račune za umirovljenje zaštićene porezom. Kada se sredstva povuku s ovih računa, ulagač mora platiti porez na dohodak, a također može dobiti kaznu prijevremenog povlačenja ako se pristupi sredstvima prije navršenih godina za umirovljenje. Ako se dividende od ulaganja zaštićenih od poreza reinvestiraju tada ulagač izbjegava plaćanje poreza na reinvestiranje dividende jer novac nikada ne napušta porezno zaštićen račun. Slijedom toga, porezi na dividende i ostale zarade računa se odgađaju sve dok ulagatelj ne likvidira račun ili izvrši povlačenje.
Osim plaćanja poreza na reinvestiranje dividende, ulagači koji odluče kupiti dodatne dionice uz isplate fonda također se moraju boriti s porezom na kapitalnu dobit na svaku zaradu koju ostvare kao rezultat reinvestiranja dividendi u fond. Iznos reinvestiranih dividendi predstavlja troškovnu osnovicu investitora i ako dionice kupljene dividendama porastu na vrijednosti, ulagač mora platiti porez na kapitalnu dobit na ostvarenu dobit. Ako dionice s vremenom izgube vrijednost, ulagač može tražiti porezni odbitak za gubitak, ali ulagatelj ne može tražiti povrat poreza koji je procijenjen na stvarno reinvestiranje dividende.