Porezno planiranje je širok pojam koji se koristi za opisivanje procesa koje koriste pojedinci i poduzeća za plaćanje poreza lokalnim, državnim i saveznim poreznim agencijama. Proces uključuje elemente kao što su upravljanje poreznim implikacijama, razumijevanje vrste troškova koji su porezno priznati prema važećim propisima i općenito planiranje poreza na način koji osigurava da će iznos dugovanog poreza biti plaćen na vrijeme.
Jedan od glavnih fokusa poreznog planiranja je primjena važećih poreznih zakona na prihod koji se primi tijekom određenog poreznog razdoblja. Prihod može doći iz bilo kojeg mehanizma za stvaranje prihoda koji je trenutno u funkciji za predmetni subjekt. Za pojedince to može značiti izvore prihoda kao što su kamate na bankovne račune, plaće, plaće i napojnice, bonusi, dobit od ulaganja i drugi izvori prihoda kako je trenutno definirano zakonom. Poduzeća će uzeti u obzir prihode ostvarene od prodaje kupcima, izdavanja dionica i obveznica, kamatonosnih bankovnih računa i bilo kojeg drugog izvora prihoda koji se trenutno smatra oporezivim od strane odgovarajućih poreznih agencija.
U mnogim slučajevima, primarni cilj poreznog planiranja je primjena važećih zakona na način koji omogućuje pojedincu ili tvrtki da smanje iznos oporezivog dohotka za to razdoblje. Dakle, planiranje poreza uključuje saznanje koje vrste dohotka trenutno ispunjavaju uvjete kao oslobođene od oporezivanja. Proces također uključuje razumijevanje koje se vrste troškova mogu legitimno smatrati odbicima i koje okolnosti moraju postojati da bi se odbitak mogao potraživati u poreznoj prijavi.
Postoje tri uobičajena pristupa poreznom planiranju u svrhu minimiziranja poreznog opterećenja. Prvi je smanjenje usklađenog bruto dohotka za porezno razdoblje. Ovdje dolazi do izražaja razumijevanje sadašnjih poreznih zakona koji se odnose na olakšice i izuzeća.
Drugi pristup poreznom planiranju je povećanje iznosa poreznih odbitaka. Opet, to znači poznavati važeće zakone i primjenjivati ih kada je prikladno na sve uobičajene i normalne troškove vezane uz kućanstvo ili posao. Budući da se oni mogu mijenjati iz jednog godišnjeg razdoblja u sljedeće, uvijek je dobro provjeriti važeće propise.
Posljednji pristup koji bi mogao biti primjenjiv na učinkovito porezno planiranje odnosi se na korištenje poreznih kredita. To može uključivati kredite koji se odnose na planove mirovinske štednje, troškove fakulteta, posvajanje djece i nekoliko drugih kredita. Uobičajeni primjer poreznog kredita je kredit za zarađeni dohodak, koji je namijenjen za rasterećenje poreznog opterećenja za osobe koje zarađuju manje od određenog iznosa u određenoj kalendarskoj godini.