Povlačenje u teškoćama je vrsta opcije povlačenja u nekim planovima 401(k). Kao što naziv implicira, ako postoje određene financijske poteškoće za sudionika plana, sudionik će moći uzeti novac iz svog mirovinskog plana.
Odredba povlačenja u teškoćama je izborna značajka u planovima 401(k), tako da ih neće imati svi planovi. Mogućnosti za izvlačenje novca iz mirovinskog plana su ograničene; tako mnoge tvrtke uključuju značajku povlačenja u teškoćama kao dodatnu metodu za sudionike za pristup svom novcu. Logika iza uključivanja ove značajke je da će više zaposlenika sudjelovati u planu ako im plan dopušta podizanje novca za financijske probleme.
Pravila koja reguliraju odustajanje od teškoća općenito su opsežna i stroga. Kada planovi 401(k) uključuju značajku povlačenja iz teškoća, slijedit će ili činjenice i okolnosti ili skup pravila o teškoćama Safe Harbor. Pravila Safe Harbor zahtijevaju da sudionik mora ispuniti određene kriterije kako bi se kvalificirao za povlačenje iz teškoća. Kriteriji uključuju trenutnu i veliku financijsku potrebu vezanu za šest specifičnih događaja.
Jedan je platiti troškove medicinske skrbi za sudionika ili njegovu ili njezinu uzdržavanu osobu. Drugi je plaćanje troškova pogreba za preminulog roditelja, supružnika, djeteta ili druge uzdržavane osobe.
Sljedeća tri događaja koja bi se mogla kvalificirati za povlačenje iz teškoća povezana su s posjedovanjem kuće. Prvi je za troškove vezane uz kupnju primarnog stanovanja. Sljedeći iznos je za iznose potrebne za sprječavanje deložacije iz primarnog prebivališta ili ovrhe na hipoteku vašeg primarnog prebivališta. Treći je plaćanje troškova za popravak šteta uzrokovanih određenim katastrofama kao što je uragan Katrina. Posljednji događaj koji bi se mogao kvalificirati za odustajanje od teškoća je plaćanje post-srednjoškolskog obrazovanja za sudionika, supružnika sudionika ili uzdržavanog člana sudionika.
Uz ova pravila, sudioniku koji odustane od teškoća zabranjeno je doprinositi planu najmanje šest mjeseci nakon primitka odustajanja. Primarni razlog za to je odvratiti sudionika od povlačenja. Ne samo da će sudioniku biti teže smanjiti oporezivi dohodak, on ili ona će također propustiti sve doprinose poslodavca za to razdoblje. Zbog posljedica nemogućnosti davanja doprinosa nekoliko mjeseci, sudionik može potražiti novac negdje drugdje.
Pravila o činjenicama i okolnostima manje su definirana od pravila Safe Harbor. Umjesto da se vraćaju na određene događaje kako ih navodi Porezna uprava, poslodavci moraju donijeti odluku o tome je li sudionik pretrpio financijske poteškoće. Nadalje, poslodavci moraju preispitati sve relevantne činjenice i okolnosti kako bi utvrdili može li sudionik platiti teškoću koristeći druge resurse.
Povlačenja u teškoćama oporezuju se kao prihod u godini povlačenja. Također podliježu porezu na kaznu od 10%. Štoviše, mnogi davatelji plana 401(k) procijenit će naknadu za obradu povlačenja. Stoga povlačenje iz teškoća treba smatrati samo posljednjim sredstvom.