Zaobilazni zajmovi pomažu osigurati izvor dodatnih prihoda od zajma kada je već postojeći zajam na snazi. U osnovi, zaokretni zajam funkcionira tako što obuhvaća nepodmireni iznos postojećeg zajma, daje dodatni iznos zajmoprimcu, a zatim koristi plaćanja izvršena na novom zajmu za nastavak otplate izvornog zajma. Ova strategija omogućuje zajmoprimcu da dobije potrebna dodatna sredstva bez stvaranja još jedne obveze koju zajmoprimac mora plaćati svaki mjesec.
Zaokretni zajam uobičajen je način rada s postojećom hipotekom bez stvarnog podizanja druge hipoteke ili refinanciranja postojeće obveze. Vlasnici kuća mogu odlučiti koristiti ovaj pristup kao način upravljanja da nastave s otplatom hipoteke, a pritom i dalje dobivaju sredstva za poboljšanje doma. Budući da vlasnik kuće plaća zajmodavcu koji je produžio zajam, on ili ona više ne moraju biti zabrinuti oko plaćanja hipoteke.
Budući da izvorni hipotekarni zajam i dalje postoji, nositelj zaokruženog zajma će preuzeti plaćanje tog duga. U osnovi, nositelj kredita prima plaćanje od zajmoprimca, a zatim koristi dio te uplate za mjesečno plaćanje hipoteke. Zbog toga je važno zakazati rok dospijeća za svaku ratu kredita ove vrste kako bi se mjesečna uplata izvorne hipoteke mogla primiti i primijeniti na vrijeme.
Ovisno o okolnostima, kamatna stopa na zajam može biti niža od stope koju bi vlasnik kuće mogao naručiti na drugu hipoteku. Ako izvorna hipoteka ima nižu fiksnu stopu, korištenje ove vrste zajma lako se može usporediti s krajnjim troškom zajmoprimca za drugu hipoteku i odrediti koji je scenarij dugoročno bolji. Često, odabir zajma koji se može obaviti, umjesto uzimanja dodatne hipoteke, može značiti znatnu količinu uštede za vlasnika kuće.