Prag siromaštva, koji se također naziva linija siromaštva, opisuje iznos prihoda koji pojedinac ili obitelj moraju imati kako bi održali određeni minimalni životni standard. Izračun dohotka praga siromaštva općenito se temelji na potrebama kao što su troškovi stanovanja i hrane. S obzirom na varijabilne troškove takvih artikala na različitim mjestima diljem svijeta, prag je postavljen na značajno različitim razinama u različitim zemljama. Također se razlikuje ovisno o obiteljskim uvjetima; ona je, na primjer, niža za pojedinca koji živi sam nego za samohranu majku jer samohrana majka zahtijeva veći prihod da bi uzdržavala sebe i svoje dijete.
Postoji mnogo razloga za postojanje kvantificiranog praga siromaštva. Najjednostavnije, omogućuje statističku analizu blagostanja stanovništva i može pružiti vrijedno ekonomsko mjerenje ekonomije nacije. Praktičnije rečeno, mjerenja praga siromaštva često se koriste za određivanje prihvatljivosti u raznim programima državne pomoći, posebno za djecu. U nekim vladama, na primjer, pojedinci na ili oko granice siromaštva mogu imati pravo na državnu pomoć pri zapošljavanju ili subvencioniranu pravnu pomoć. Djeca u obiteljima koje žive na ili oko praga siromaštva mogu također imati pravo sudjelovati u školskim programima koje financira država ili mogu dobiti posebne državne police zdravstvenog osiguranja.
Ponekad se kritizira postojanje diskretnog praga siromaštva, posebice kada se radi o primanju pomoći u različitim oblicima. Mnogi tvrde da onaj tko zarađuje nešto više od razine siromaštva zapravo nije u znatno boljem stanju od onoga ispod nje. Označavanje jednog, ali ne i drugog kao siromašnog, nema smisla kada oboje vjerojatno imaju vrlo sličnu kvalitetu života.
Iako se prag siromaštva razlikuje ovisno o promjeni cijena i koncepcija potreba na različitim mjestima, definicija “apsolutnog siromaštva” neovisna o takvim brigama postoji. Pojedincu u stanju apsolutnog siromaštva nedostaju sredstva za dobivanje minimalne razine hrane, odjeće, skloništa, zdravstvene skrbi i drugih resursa potrebnih za održavanje zdravlja. Apsolutni prag siromaštva bi se, u biti, trebao ispitati isključivo na temelju sposobnosti pojedinca da konzumira te potrepštine u bilo kojem danom socioekonomskom stanju. Prema ovoj definiciji, siromaštvo u zemlji u razvoju ne bi se trebalo razlikovati od siromaštva u razvijenijoj zemlji. U bilo kojoj situaciji, pojedincu nedostaju resursi da dobije minimalni resurs za sebe.