Pravno financiranje može se odnositi ili na zajmove dobivene za potporu profesionalne odvjetničke prakse u cijelosti ili za potporu troškova oko slučaja koji se uzima u slučaju nepredviđenih okolnosti. Pojam se ponekad primjenjuje na financiranje treće strane koje se daje kao predujam tužitelju u građanskom predmetu do rješavanja tužbe. Neki zajmovi trećih strana idu odvjetnicima i analogni su poslovnim zajmovima, a drugi su predujmovi bez regresa koji se dodjeljuju izravno tužiteljima koji su ovisni o očekivanoj budućoj dodjeli. Međutim, uz neke iznimke, izraz se najčešće primjenjuje na financiranje odvjetničke prakse, a financiranje tužbe ili pravna sredstva najčešće se primjenjuje na predujmove tužitelja prije nagodbe.
Odvjetnička društva posluju na isti način kao i svaki drugi posao. Kao i svaki posao, pravna praksa može tražiti sredstva za financiranje poslovanja iz bilo kojeg izvora, kao što je banka, kreditna tvrtka ili zajmodavac treće strane. U osnovi, zakonsko financiranje je svaki poslovni zajam koji podržava opće poslovanje tvrtke.
Određena odvjetnička društva također preuzimaju slučajeve u slučaju nepredviđenih okolnosti. Slučaj uzet u slučaju nepredviđenih okolnosti obvezuje tvrtku da snosi troškove vođenja građanskog postupka s nadom da će tvrtka biti nadoknađena nakon uspješne nagodbe na kraju postupka. Međutim, ako tvrtka izgubi slučaj, gubi novac uložen u slučaju nepredviđenih okolnosti.
Progon u slučaju nepredviđenih okolnosti skup je za odvjetničko društvo. Plaće se moraju isplaćivati odvjetnicima koji su raspoređeni u predmet, a troškovi vođenja predmeta, istrage, otkrivanja i vještačenja moraju se pokriti unaprijed. Pravno financiranje treće strane može financirati rad određenog slučaja ili cjelokupne nepredviđene sudske sporove tvrtke. Zajmodavac procjenjuje vrijednost i vjerojatnost uspjeha neriješenih slučajeva i na temelju te procjene donosi odluku o financiranju. Ova vrsta aranžmana pomalo je poput financiranja potraživanja poduzeća s materijalnim proizvodima.
Odvjetnički ured također može tražiti pravno financiranje nagodbi. Često postoji značajna duljina vremena između postizanja nagodbe ili presude u predmetu i trenutka kada je novac stvarno naplaćen. Vrijeme čekanja može trajati godinama prije nego što slučaj iscrpi svoje žalbe i strana koja je izgubila konačno pošalje plaćanje. Zajmodavac može dati zajam na temelju nepodmirenih nagodbi koje će pomoći tvrtki premostiti vrijeme od dodjele do primitka.