Pretkvalifikacija je metoda koju financijski ili kreditni službenici koriste kako bi utvrdili je li potrošač kreditno sposoban na temelju određenih kvalifikacijskih karakteristika osobnih financija. To može uključivati pretkvalifikaciju za zajmove za male ili velike kupnje, zajmove za poboljšanje doma, zajmove za pokretanje posla ili zajmove za konsolidaciju dugova. Proces pretkvalifikacije općenito počinje tako što potrošač pokreće zahtjev za kredit i daje detaljne informacije o materijalnoj imovini, kreditnoj i financijskoj povijesti.
Pretkvalifikaciju se ne smije miješati s pojmom prethodno odobrenje, koje se temelji na određenoj materijalnoj imovini kao što je imovina ili gotovina, uz čimbenike niskog rizika koji su povezani s dugom i kreditnom poviješću. Prethodno odobrenje jednostavno znači da netko automatski ispunjava uvjete za kredit u nekom obliku na temelju statusa kao što je vlasnik kuće ili ispunjava neke druge prihvatljive kriterije. Pretkvalifikacije se sastoje od ispunjavanja određenih kriterija kako bi se ispunjavalo uvjete, tako da kredit nije automatski zajamčen niti impliciran.
Kako bi se prethodno kvalificirao, potrošač općenito započinje proces kontaktiranjem banke ili financijske institucije kako bi pokrenuo zahtjev za kredit. To se može dogoditi osobno, telefonom ili putem interneta. Potrošač daje podatke o svojoj osobnoj financijskoj povijesti, radnoj povijesti, kreditnoj povijesti, osobnoj imovini i namjeri za iznos kredita. Kreditni menadžer zatim procjenjuje te podatke kako bi utvrdio zadovoljava li potrošač početne smjernice za kreditnu sposobnost, na temelju količine rizika povezanog s davanjem novca potrošaču.
Važno je napomenuti da postupak pretkvalifikacije ne obvezuje niti obvezuje financijsku instituciju da posuđuje sredstva potrošaču. Umjesto toga, potrošaču pruža mogućnost da dalje pokrene zahtjev za kredit dajući financijskoj instituciji zakonsko dopuštenje da dalje istražuje radnu pozadinu, prihode, bankovne evidencije, kreditni rejting i drugu financijsku povijest potrošača. Nakon što potrošač potpiše obrasce za pretkvalifikaciju, banka, zajmodavac ili hipotekarna tvrtka ima pravo izvršiti potpunu pozadinsku pretragu kako bi utvrdila stvarni kreditni rizik koji potrošač može nametnuti.
U bilo kojem trenutku tijekom procesa pretkvalifikacije, potrošač ima pravo promijeniti mišljenje o prihvaćanju kredita od zajmodavca. Često je slučaj da potrošači kupuju u lokalnim bankama i kreditnim tvrtkama kako bi pronašli najniže kamatne stope za otplatu i najbrži put do potrebnih sredstava. Imajući to na umu, mnoge financijske institucije koriste proces pretkvalifikacije kako bi pokušale navesti potrošača da se obveže na korištenje usluga koje se pružaju brzom obradom kreditnog zahtjeva i nudeći najbolje stope. Potrošač dobiva procjenu koliko se kredit može produžiti, na koliko dugo i kolika će biti prosječna mjesečna plaćanja za to vrijeme, što može biti odlučujući faktor.