Prijevara burzovnog posrednika događa se kada osoba uključena u prodaju ili kupnju dionica dovede stranku u zabludu u svrhu neke vrste dobiti. Ova vrsta prijevare može uključivati davanje savjeta koji su netočni ili nepotpuni ili davanje pristranih informacija. Burzovni mešetari i savjetnici mogu počiniti ovu vrstu prijevare, a za to se mogu smatrati krivima i brokerske tvrtke, a ne samo jedan zaposlenik. Uključeni iznos novca ne utječe na to hoće li se osoba ili tvrtka smatrati krivima za prijevaru burzovnog posrednika. Važna je namjera da se investitor dovede u zabludu.
U većini jurisdikcija, burzovni brokeri, savjetnici i brokerske tvrtke imaju dužnost pružiti određenu razinu usluge ulagačima kojima služe. To obično uključuje pružanje savjeta koji je razuman iu najboljem interesu investitora. U slučaju da broker, savjetnik ili tvrtka to ne učine, on može biti kriv za počinjenje prijevare burzovnog posrednika.
Postoje različiti načini na koje broker, savjetnik ili tvrtka mogu počiniti prijevaru burzovnog brokera. Na primjer, broker možda neće otkriti rizike ulaganja ili propustiti važne detalje. Osoba također može biti kriva za prijevaru burzovnog posrednika ako potiče ulagača na kupnju iako zna da su dionice nepoželjne. Ponekad ova vrsta prijevare uključuje nešto što se zove pretjerana koncentracija; javlja se kada su sva ili većina ulaganja investitora u jednom području kao rezultat savjeta brokera, savjetnika ili tvrtke. To sprječava investitora da ima mjeru sigurnosti ulaganja koju nudi diverzifikacija.
U nekim slučajevima, prijevara burzovnih mešetara također uključuje situaciju koja se naziva buđenje. Churning se događa kada se broker upusti u pretjerano trgovanje radi vlastite dobiti, a ne investitora. U takvom slučaju obično mu je cilj dobiti provizije koje idu uz dodatne obrte.
Neke od drugih vrsta prijevara burzovnih posrednika uključuju one u kojima se trgovanje odvija bez dopuštenja investitora. Takva se transakcija naziva neovlaštenom trgovinom. Osoba također može biti kriva za prijevaru ako koristi prodajne taktike visokog pritiska na ulagače. Isto tako, broker se može optužiti za prijevaru burzovnog posrednika ako ne izvrši narudžbu prema uputama svog klijenta.
Većina jurisdikcija ima kazne za počinjenje prijevare burzovnih posrednika, koje često uključuju novčane kazne i zatvorsku kaznu. Osoba ili tvrtka koja je bila žrtva prijevare također može poduzeti vlastite korake kako bi se suočila s problemom. Na primjer, može odlučiti tužiti brokera ili tvrtku. Podnošenje takve tužbe obično ne sprječava osobu da se suoči s kaznenim kaznama koje sudovi u njegovoj nadležnosti mogu primijeniti.