Prijevara se definira kao svako namjerno lažno predstavljanje materijalne činjenice koje je jedna osoba svjesno napravila drugoj s namjerom da druga osoba djeluje oslanjajući se na tu izjavu. Ugovorna prijevara je posebna vrsta prijevare u kojoj se lažno predstavlja materijalna činjenica u vezi sa sklapanjem ugovora. Postoji mnogo različitih građanskih pravnih sredstava za prijevaru u ugovoru, uključujući poništavanje ugovora i naplatu novčane štete prevarenoj stranci. Ovisno o jurisdikciji i vrsti prijevare ugovora, mogu postojati i kaznene kazne.
Ugovorna prijevara nastaje kada netko namjerno materijalno pogrešno predstavlja činjenice u procesu sklapanja ugovornog sporazuma. U tom kontekstu, materijalno lažno predstavljanje znači lažnu izjavu koja ima znatne učinke na sklapanje ugovora. Na primjer, u ugovoru o kupnji automobila, ako prodavatelj kaže kupcu da automobil nikada nije doživio veliku nesreću, a zapravo jest, onda bi to predstavljalo materijalno lažno predstavljanje. Suprotno tome, ako prodavatelj kaže kupcu da je mijenjao ulje svakih 3,000 milja, a zapravo ga je mijenjao svakih 3,500 milja, razlika vjerojatno neće spadati u kategoriju materijalnih lažnih prikaza i stoga ne bi mogla predstavljati ugovor prijevara.
Postoje dva glavna lijeka za prijevaru u ugovoru između kojih prevarena strana može birati. Prvi je novčana odšteta koju će prevarant platiti prevarenoj strani. Uzimajući primjer prethodne prodaje automobila, kupac koji je imao dojam da automobil nije bio ni u jednoj prijašnjoj nesreći mogao bi tužiti razliku između vrijednosti automobila i činjenice da je sudjelovao u nesreći koja je izašla na vidjelo i iznosa koji je ili je platila prodavaču dok je bila pod dojmom da auto nikada nije doživio nesreću. Drugi lijek za prijevaru ugovora je jednostavno poništavanje ugovora i vraćanje svih iznosa koje je kupac platio i vraćanje automobila prodavatelju, što se naziva raskidom.
Ovisno o nadležnosti kao i prirodi prijevare ugovora, za prevaranta mogu postojati kaznene kazne. Osim ako prijevara nije osobito značajna ili ogromna, obično neće biti kaznenih kazni i strana koja je prevarant morat će jednostavno platiti građansku štetu. Međutim, neke će jurisdikcije uvesti kaznene novčane kazne ili zatvorsku kaznu za one koji počine prijevaru ugovora. Ovo je češće kada je prevarena strana vladina organizacija.