Private equity je izraz koji se koristi za opisivanje novca koji se generira od pojedinačnih ulagača i koristi se za kupnju dijela kapitala u tvrtki. Mnogo puta je svrha generiranja privatnog kapitala kupnja javnog poduzeća i pretvaranje u privatnu. Većina ulaganja u privatni kapital obavljaju bogati pojedinci ili investicijske banke koje imaju višak novca za ulaganje. U nekim slučajevima, privatni dionički fond se formira radom s više ulagača.
Privatni kapital je novac koji se koristi za kupnju tvrtke koji osiguravaju pojedinačni investitori. Privatni kapital može se koristiti za razne stvari. Jedna od popularnijih primjena privatnog kapitala je njegova upotreba za kupnju javnog poduzeća. To omogućuje investitoru da preuzme kontrolu nad tvrtkom i promijeni je po svojoj želji.
Često je cilj ovog procesa izbaciti tvrtku s burze i implementirati nove tehnike upravljanja u tvrtku. Zatim, nakon određenog vremena, investitori mogu izvršiti inicijalnu javnu ponudu i ponovno iznijeti tvrtku na berzu. Mnogo puta, investitor može donijeti mnogo više novca kroz ovaj proces nego što je prvobitno uloženo.
Većina ulagača koji se odluče uključiti u ovu vrstu ulaganja su bogati pojedinci ili institucionalni ulagači poput investicijske banke. Da bi se uključio u ovu vrstu ulaganja, investitor mora imati veliku svotu novca za rad. Mnogo puta će novac biti vezan u investiciju nekoliko mjeseci ili godina prije nego što se ostvari bilo kakav profit.
Drugi način pronalaženja privatnog kapitala je korištenje aranžmana fonda. S ovom vrstom scenarija, tvrtka osniva fond za rad. Upravitelj fonda će tada izaći i pokušati privući bogate ulagače da se uključe u fond. Ulagači će svaki uložiti određeni iznos novca koji će se udružiti u fond. Upravitelj fonda tada ima mogućnost koristiti novac u fondu kako smatra prikladnim.
Korištenjem tog novca, upravitelj fonda može uspješno kupiti veliku tvrtku. Svaki ulagač u fondu imat će razmjeran udio u vlasništvu u novom društvu. Nakon što se tvrtka preokrene, svi će investitori dobiti dobit od posla.