Privatna kupnja događa se kada investitor kupi dionice od privatne tvrtke ili tvrtke. Dionicama privatnih tvrtki ne trguje se javno, pa ih stoga nitko ne može lako kupiti osim iskusnih i obrazovanih investitora. Privatna kupnja može biti rizičnija od kupnje javnih dionica iz više razloga: privatne dionice općenito su manje likvidne; teže je procijeniti; a može se izdati od manjih poduzeća koja imaju manju stabilnost od većih, javnih poduzeća. Iz takvih razloga, investitori koji kupuju privatne dionice obično ostvaruju veći povrat za svoje ulaganje.
Privatna kupnja teško je, ako ne i nedostupna, svim osim profesionalnim investitorima i rizičnim kapitalistima. Poduzetnički kapitalisti traže male, privatne tvrtke za koje vjeruju da će biti uspješne. Ovim se transakcijama ne trguje preko burze, već se obavljaju privatno, često uz pomoć brokera. Takva ulaganja mogu donijeti velike nagrade za ulagače, koji često mogu ostvariti mnogo više profita na uspješnoj privatnoj kupnji nego javnoj. Oni također imaju tendenciju da budu više kompenzirani za svoje ulaganje, budući da su privatne kupnje povezane s većim rizikom.
Male tvrtke, naprotiv, dovode se do rizičnog kapitala jer im je često potreban novac investitora kako bi povećali svoje poslovanje. Mnoge tvrtke žele novac koji bi im priuštila inicijalna javna ponuda (IPO), ali nemaju financijsku stabilnost da izdrže prijelaz iz privatne u javnu tvrtku. To stavlja male, privatne tvrtke u škripac; ne mogu pristupiti tržišnom novcu koji javna poduzeća mogu, pa novac investitora moraju tražiti negdje drugdje. To postavlja pozornicu za privatnu kupnju, gdje se privatne tvrtke i investitori nadaju da će jedni drugima počešati leđa.
Za ulazak u privatnu kupnju potrebno je puno novca, a osim ako nisu u pravim krugovima, mnogi jednostavno nemaju sposobnost nanjušiti poslove. Na javnim burzama svatko je lako otići na internet i vidjeti najnoviju fluktuaciju cijena dionica i, ako je tako sklon, odlučiti kupiti nekoliko dionica. Privatne kupnje, međutim, općenito zahtijevaju više od kupnje nekoliko dionica; te kupnje često zahtijevaju kupnju nečeg više poput lavovskog udjela u poduzeću. Za one koji misle da imaju novca za privatnu kupnju, ali nemaju znanja za sklapanje takvih poslova, internetska tržišta počela su pomagati u povezivanju novih ulagača s privatnim tvrtkama koje žele prodati dionice. Takva tržišta, valja upozoriti, ne čine jeftinije transakcije; oni jednostavno pomažu proširiti polje za igru.