Pojam privatno poduzeće može imati nekoliko različitih značenja, stoga je često važno razmotriti kontekst. Privatna tvrtka može biti ona koja je jednostavno u vlasništvu pojedinačnih građana, za razliku od toga da je kontrolira, vodi i posjeduje vlada. Pojam bi se također mogao odnositi na tvrtku kojom se javno ne trguje na otvorenoj burzi, te stoga ne podliježe uvjetima objavljivanja kojih se moraju pridržavati mnoge druge tvrtke u javnoj areni.
U nekim slučajevima, kako bi se izbjegla zabuna oko ovih pojmova, analitičar ili novinar može koristiti izraz privatno poduzeće kojim se javno trguje. Iako je ovo dobar način da se objasni da tvrtka nije u vlasništvu države, već da se javno trguje, često je nepotrebno jer kontekst objašnjava termin koji se koristi. Ipak, u slučajevima kada može doći do zabune, razlikovanje pomaže otkloniti svaku sumnju u glavama slušatelja ili čitatelja.
Tvrtka kojom se javno trguje često se ne smatra privatnom tvrtkom jer mora objaviti niz podataka kako bi ostala na otvorenom tržištu dionica. To pomaže u zaštiti ulagača, koji inače ne bi imali pristup ovim informacijama. Također štiti ulagače dopuštajući im da pretpostave da su informacije točne. Ako tvrtka svjesno daje lažne ili obmanjujuće informacije u izvješćima Komisiji za burzu vrijednosnih papira ili drugim državnim agencijama, mogu proizići građanske i kaznene kazne.
S druge strane, ako je tvrtka privatna, svi ti podaci ostaju vlasnički. Razlog je u tome što tvrtka ne mora odavati te informacije jer nema dovoljno mogućnosti naštetiti investitorima. Iako može postojati određeni rizik, osobito ako ta tvrtka traži zajam za male tvrtke, procjena tog rizika u potpunosti je prepuštena kreditnoj instituciji. Većina kreditnih institucija ima stroge smjernice koje se pridržavaju kada daju kredite privatnoj tvrtki.
Samo zato što privatna tvrtka počinje s radom bez ponude dionica ne znači da to nikada neće moći. Ako tvrtka odluči izaći na berzu, to često čini inicijalnom javnom ponudom. Ovo je prijelaz iz privatnog u javnu tvrtku. Jednom kada tvrtka poduzme ovaj korak, preokrenuti taj trend natrag u privatni status iznimno je teško.
Postoji niz prednosti i mana biti privatna tvrtka. Jedna od glavnih prednosti je to što takve tvrtke nisu podložne neprijateljskim pokušajima preuzimanja od strane pojedinca ili subjekta koji pokušava kupiti 50 posto (plus jednu dodatnu dionicu) svojih dionica. Nedostatak je taj što se kapital može prikupiti samo osobnim ulaganjem ili zajmovima, što često znači da tvrtka ne može brzo rasti kao ona kojom se javno trguje.