Izraz “privatni psihijatar” može se koristiti za opisivanje psihijatra koji vodi privatnu praksu osim rada u bolnici ili klinici za mentalno zdravlje u zajednici. U Ujedinjenom Kraljevstvu ili drugim zemljama koje imaju nacionalni zdravstveni sustav, izraz “privatni psihijatar” također može opisati nekoga tko ne sudjeluje u državnom programu zdravstvene skrbi, ali umjesto toga prihvaća privatno osiguranje ili gotovinu od pacijenata. Psihijatri su liječnici koji su specijalizirani za dijagnozu i liječenje mentalnih poremećaja i svojim pacijentima mogu ponuditi različite usluge, uključujući psihoterapiju i liječenje lijekovima.
U mnogim zemljama, usluge mentalnog zdravlja dostupne su u različitim kontekstima. Neke institucije, kao što su bolnice, škole i zatvori, mogu imati jednog ili više psihijatara u osoblju za liječenje pacijenata, učenika i zatvorenika. Mnoge zajednice mogu također održavati klinike za mentalno zdravlje koje služe štićenicima kojima je potrebna skrb. Ove klinike mogu zapošljavati psihijatre za procjenu, liječenje i upravljanje lijekovima za klijente. Neki psihijatri, međutim, ne žele biti povezani s institucijama ili mogu raditi za instituciju ili kliniku, a pritom imaju privatnu praksu. U takvim slučajevima privatni psihijatar održava svoju vlastitu ordinaciju plasirajući svoje usluge potencijalnim pacijentima i rješavajući svoje poslovne poslove.
U zemljama u kojima građani imaju mogućnost korištenja državnog zdravstvenog sustava ili održavanja privatne police zdravstvenog osiguranja ili plaćanja gotovinom za usluge, privatni psihijatar može odlučiti raditi izvan državne ustanove. On ili ona može uspostaviti potpuno privatnu praksu ili se može odlučiti pridružiti privatnoj bolnici ili klinici koja nije povezana s javnim zdravstvenim sustavom. Neki pacijenti možda radije rade s privatnim psihijatrom u zemljama u kojima je sustav mentalnog zdravlja preopterećen i gdje može biti teško dobiti termin za odgovarajuću skrb za mentalno zdravlje.
Razlozi zbog kojih privatni psihijatar može odlučiti ostati nepovezan s institucijom ili nacionalnim zdravstvenim sustavom znatno se razlikuju. U nekim slučajevima, psihijatar može smatrati da može biti učinkovitiji ako bude u mogućnosti odabrati i odabrati svoje pacijente i pružiti im usluge za koje smatra da su prikladne bez obzira na institucionalna ili državna proračunska ograničenja. U drugim slučajevima, privatni psihijatar jednostavno može zaraditi više novca liječenjem pacijenata izvan bolnice ili državnog zdravstvenog programa.