Proces financijskog planiranja sredstvo je pomoću kojeg tvrtka ili pojedinac definira financijske ciljeve i kreira strategiju za njihovo postizanje. Financijski plan ne služi samo kao organizacijski kontrolni popis akcija, već može biti i dokument na temelju kojeg se provjerava napredak kako bi se vidjelo je li potrebna promjena strategije. Proces financijskog planiranja može se razlikovati ovisno o jedinstvenim karakteristikama osobe ili tvrtke i njihovim ciljevima, ali postoji nekoliko općih koraka koji čine okosnicu gotovo svakog plana.
Prvi korak u procesu financijskog planiranja je utvrđivanje trenutne financijske situacije. Za pojedinca to može jednostavno biti pregled prihoda u odnosu na rashode za prošlu godinu, kao i čimbenike kao što su dugoročni dug. Za poduzeće može biti potrebno uzeti u obzir prihode, prodaju i troškove. Jasna slika sadašnjosti omogućuje planeru da prijeđe na smišljanje strategija za budućnost.
Od ove točke, u većini slučajeva potrebno je dobro nagađanje. Planer mora shvatiti kakav će prihod ili prodaja vjerojatno izgledati u sljedećoj godini, s obzirom da nema velikih promjena u navikama ili operacijama. Neki ljudi koriste softver poznat kao trendovski programi kako bi pomogli u predviđanju razine poslovne prodaje na temelju trenutnih podataka. Pojedinci mogu lakše proći ovaj korak, sve dok imaju stalan i siguran izvor prihoda koji se očekuje u sljedećoj godini. Važno je zapamtiti da ove prognoze predstavljaju “najbolju pretpostavku” u procesu financijskog planiranja; neki stručnjaci preporučuju izradu nekoliko planova koji se mogu provesti u djelo ako rezultati uvelike odstupaju od predviđenih ishoda.
Pojedinac u procesu financijskog planiranja, nakon prikupljanja sadašnjih podataka i istraživanja budućih performansi, želi odrediti koliko će novca imati za ulaganje ili štednju. Za osobu koja želi povećati postotak štednje, važno je pronaći područja koja se mogu smanjiti ili eliminirati u predviđenom proračunu kako bi se oslobodila sredstva za ulaganje. Od ove točke, proces financijskog planiranja može se pokrenuti korištenjem strategija ulaganja ili štednje na temelju istraživanja ili osobnih preferencija.
Poduzeća će možda morati proći još nekoliko koraka u procesu financijskog planiranja prije provedbe plana. Nekoliko razina financijskih i upravljačkih rukovoditelja možda će trebati pregledati i prilagoditi plan prije nego što bude prihvatljiv za sve uključene. Čimbenici koji mogu utjecati na poslovni financijski plan mogu uključivati rastuće materijalne troškove, uvođenje novih proizvoda, revidirane marketinške ili oglasne kampanje te promjene u ulaganju dobiti.
I pojedinci i tvrtke mogu koristiti plan kreiran kroz proces financijskog planiranja za provjeru napretka tijekom cijele godine. Planovi su obično podijeljeni u mjesečne segmente, s ciljem dobiti ili uštede za svaki mjesec. Ako plan ispunjava ili je blizu cilja svakog mjeseca, plan se može smatrati uspješnim.