Cjevovod proizvoda je asortiman proizvoda i usluga u različitim fazama razvoja. U bilo kojem trenutku tvrtka obično ima mnogo stavki u pripremi. Neki od njih stići će sve do proizvodnje i početi stvarati prihod za tvrtku. Drugi se neće pokazati plodonosnim i tvrtka bi ih mogla napustiti. Ovaj je izraz osobito uobičajen u farmaceutskoj industriji, gdje proizvodi mogu provesti desetljeće ili više u pripremi.
Jedan kraj cjevovoda proizvoda je gotov rezultat. Na drugom kraju je mozganje koje vodi do novog proizvoda. Ponekad se osoblje tvrtke može sastati kako bi razgovaralo o novom izumu, dok se u drugim slučajevima može uključiti u aktivnosti otkrivanja s ciljem pronalaska potencijalno novih spojeva, kao što se vidi u kemijskoj i farmaceutskoj industriji. U ovom slučaju, otkrivanje se možda neće provoditi s određenim ciljem na umu, već kako bi se saznalo više o spoju kako bi se vidjelo ima li komercijalne primjene.
Kako se razvojni proces odvija, proizvod se kreće niz cjevovod. Osoblje doprinosi mnogim različitim fazama razvoja, uključujući stvaranje različitih verzija proizvoda i analizu kako bi se utvrdilo je li proizvod održiv ili se uklapa u navedenu misiju tvrtke. Farmaceutska tvrtka mogla bi pronaći vrijedan novi spoj i gurnuti ga kroz cjevovod samo da bi otkrila da su troškovi proizvodnje previsoki i da bi spoj služio samo malom broju pacijenata, na primjer. Tvrtka bi mogla odlučiti zaustaviti razvoj jer to ne bi bio održiv dodatak liniji proizvoda.
Testiranje je također važan dio proizvodnog procesa. Tvrtka počinje s malom grupom testera i s vremenom se postupno širi na sve veće grupe. To mu omogućuje testiranje proizvoda i tržišta; može ustanoviti da neki testeri reagiraju bolje od drugih i mogli bi koristiti ove informacije za prilagodbu marketinške kampanje, na primjer. Testiranje bi također moglo otkriti da se proizvod ne može prodati, što je uobičajen problem u farmaceutskom razvoju.
Tvrtke trebaju ogromnu količinu prihoda kako bi održale cijev proizvoda otvorenim. Ulaganje u razvoj proizvoda može biti značajno, pogotovo ako se uzme u obzir da svi proizvodi u razvoju neće dospjeti na otvoreno tržište. Svaki proizvod koji se uspije kretati kroz cijev proizvoda mora biti profitabilan, tako da zauzvrat može podržati druge proizvode u razvoju.