Proizvodna funkcija ima veze s odnosom između outputa poduzeća i količine inputa koji su uključeni u tekuće poslovanje tog posla. Tipično, dva glavna čimbenika relevantna za korištenje kapitala i rada u potrazi za najučinkovitijom razinom proizvodnje. Mogu biti prisutni i drugi čimbenici proizvodnje, ovisno o prirodi uključene tvrtke, uključujući zemljište, sirovine i tehnologiju.
Koncept proizvodne funkcije usredotočen je na procjenu kako resursi koji ulaze u tvrtku utječu na učinak tog poslovanja unutar definiranog vremenskog razdoblja. U tu svrhu, fokus je manje na gospodarskom ponašanju tvrtke, a više na tome što se radi s raspoloživim resursima. Procjena svakog aspekta proizvodnog ciklusa može imati učinak na smanjenje otpada, što zauzvrat smanjuje operativne troškove i omogućuje ostvarivanje veće dobiti od svake prodane jedinice, pružajući ekonomsku korist. Iako je važan za život poslovanja, ovaj ekonomski rezultat smatra se sporednom dobrom za proizvodnu funkciju.
U okviru proizvodne funkcije, ideja je razumjeti kako svaki input doprinosi ukupnom proizvodnom naporu tvrtke. Na taj način moguće je identificirati resurse koji trenutno pružaju marginalne koristi, ali bi se mogli učinkovitije koristiti i donijeti veću korist u smislu povećanja učinka tvrtke. Ponekad to može značiti zamjenu starije tehnologije novijom opremom ili eventualno redizajn samog proizvodnog procesa kako bi se bolje iskoristili ti inputi ili resursi. Čak i nešto tako jednostavno kao što je kombiniranje zadataka ili eliminiranje koraka koji ne donose stvarnu korist može se dogoditi zbog pažljivog razmatranja svake proizvodne funkcije.
Poduzeća svih vrsta i veličina mogu imati koristi od razmatranja proizvodne funkcije. Iako je osnovni proces svakako primjenjiv na proizvodno okruženje, opća ideja jednako dobro funkcionira i s tvrtkama koje pružaju različite vrste usluga. Budući da je ideja utvrditi da li unos resursa rezultira razumnom razinom proizvodnje, koncept se može koristiti s malim maloprodajnim poduzećima za učinkovito planiranje rasporeda rada za zaposlenike po satu, kao i za određivanje rasporeda proizvodnog poda za velika korporacija. Sve što je potrebno je identificirati uključene ulaze, usporediti te ulaze sa trenutnim izlazima i identificirati sve moguće načine za postizanje pravednije ravnoteže između njih.