Budžetiranje temeljeno na učinku proces je koji uključuje ocjenjivanje produktivnosti različitih operacija unutar organizacije i dodjeljivanje većeg udjela raspoloživih resursa operacijama koje najviše pridonose općoj dobrobiti organizacije. Ovaj pristup raspodjeli resursa osmišljen je da potakne mudro korištenje vremena, financija i vještina kako bi cijela organizacija imala koristi. Kao i kod većine vrsta proračunskih strategija, proračun na temelju učinka nije statičan pristup i zahtijeva da se produktivnost svake operacije procjenjuje iz jednog proračunskog razdoblja u sljedeće.
Kako bi se pokrenuo proces proračuna temeljenog na učinku, potrebno je razmotriti kako je organizacija funkcionirala u prošlosti, kako je ta povijest povezana sa sadašnjim uvjetima te koji su ciljevi ili zadaci predviđeni za nadolazeće proračunsko razdoblje. Ovaj dio evaluacije znatno olakšava razumijevanje što je radilo, a što nije u prošlosti, te kako su ti napori u konačnici oblikovali trenutno stanje organizacije. Kada se ti podaci potvrde, može započeti proces određivanja načina na koji organizacija može postaviti i postići svoje ciljeve za nadolazeće proračunsko razdoblje.
Temelj svakog pokušaja proračuna temeljenog na učinku je identificiranje rezultata koje proizvodi svaki odjel, odjel ili sektor organizacije. To često znači pomno promatrati ne samo krajnje ciljeve koje svaki odjel planira postići do kraja proračunskog razdoblja, već i kako su ti ciljevi povezani s ciljevima cijele organizacije. Definiranje strategija olakšava procjenu vrijednosti tih očekivanih rezultata za organizaciju kao cjelinu i određivanje postotka raspoloživih resursa koji će biti osiguran ili dodijeljen za postizanje tih ciljeva.
Važno je napomenuti da se proračun na temelju učinka ne fokusira na pojedinačne aktivnosti koje su nužne za pokretanje strategija koje vode do postizanja ciljeva. Umjesto toga, fokus je na širokom pristupu s kojim će svi unutar određenog odjela raditi kako bi postigli ciljeve odjela. Ovaj pristup omogućuje voditeljima ili menadžerima odjela određeni stupanj slobode u tome kako organizirati specifične zadatke unutar šireg okvira strategije odjela.
Sudjelovanjem u proračunu temeljenom na učinku, svi dijelovi ili područja organizacije imaju pristup potrebnim resursima. Istodobno, ovakva sudska raspodjela sredstava sprječava mogućnost da se vrijeme, talent i novac dodijele području koje može djelovati s optimalnom učinkovitošću s manjim proračunom. Kao rezultat toga, organizacija je u puno boljoj poziciji da radi prema svojim ciljevima za razdoblje obuhvaćeno proračunom i ima veće šanse da završi razdoblje kao znatno jači subjekt.