Prošireni proizvod je proizvod s dodatnim značajkama i uslugama koje ga izdvajaju od sličnih konkurenata. Tvrtke povećavaju svoje proizvode kako bi povećale prihode i mogu stvoriti dodatne tokove prihoda u procesu, ovisno o vrsti proizvoda i usluga koje nude. Potrošači mogu preferencijalno odabrati prošireni proizvod kada imaju opciju, što zahtijeva od proizvođača da nastave dodavati inovacije svojim proizvodima kako bi privukli i zadržali pozornost potrošača.
Osnovni proizvod može biti nešto poput računala. Proizvođač može dodati značajke kao što su jamstvo, korisnička podrška, članstvo u klubu ili dodaci koji dolaze s računalom, kao što su kućište za prijenosno računalo ili tipkovnica. Proizvođač računala ima niz proizvođača koji stvaraju proizvode slične kvalitete koji djeluju na sličan način, a potrošači mogu razlikovati različite ponude na temelju proširenog paketa proizvoda.
Potrošači koji biraju između dvije slične opcije mogu odabrati onu s očitim prednostima, kao što je prijenosno računalo koje dolazi s futrolom i godišnjim planom podrške. Također je moguće natjerati potrošače da plate više korištenjem proširenog proizvoda, jer bi potrošač mogao osjetiti da dodatne značajke čine bolju ponudu. Potrošači na ove opcije gledaju kao na dodatke vrijednosti i mogu komunicirati s proizvodom i marketingom na mnogo drugačiji način, ovisno o razini dostupnih značajki.
Troškovi izrade proširenog proizvoda mogu varirati. Često male, isplative mjere mogu značajno povećati maloprodajnu cijenu, što je čini dobrom za proizvođača, iako ne nužno tako dobrom za potrošača. Neki prošireni paketi proizvoda oslanjaju se na činjenicu da će malo potrošača iskoristiti prednosti dodatne značajke. Osiguravajuće društvo moglo bi dodati besplatni paket za vuču u premium police, na primjer, uz obrazloženje da ga neće koristiti svaki pojedini kupac, pa bi stoga troškovi vuče trebali ostati niski.
Marketinški odjeli rade s timovima za razvoj proizvoda kako bi odlučili kako razviti nove proizvode i koje vrste značajki ponuditi. Tim može imati prijedloge za dodatke za koje smatraju da bi mogli dodati vrijednosti, a trgovci mogu koristiti fokusne grupe i druge studije potrošača za prikupljanje podataka. Oni također mogu stvoriti razine proizvoda, gdje potrošači mogu birati između verzija niske, srednje i visoke cijene s više značajki na svakom koraku. To može naglasiti prednosti proširenog proizvoda u velikoj mjeri, pokazujući potrošačima što dobivaju na jeftinom kraju spektra, kao što je računalo s vrlo malo RAM-a ili automobil s samo minimalnim značajkama.