Računovodstvo hedge fondova važan je dio svakog hedge fonda, jer je glavni oslonac financijske odgovornosti za fond. Računovodstvo hedge fondova je način na koji tvrtka sastavlja sve brokerske izvještaje koji se odražavaju na fond. Sve u što fond ulaže i svugdje gdje fond odluči plasirati novac treba se obračunati u računovodstvenim proračunskim tablicama hedge fondova. Ovo je najbolji način da fond izvijesti ulagače o tome kako novac raste.
Računovodstvo hedge fondova obično vodi vanjska verzija iste tvrtke koja upravlja samim fondom. Računovođe koji sastavljaju evidenciju su visoko specijalizirani i prate sve analize portfelja. Predloženo je da hedge fondovi budu prisiljeni angažirati potpuno odvojene računovođe hedge fondova za održavanje sustava provjere i ravnoteže, ali to nije uobičajena praksa.
Računovodstvo hedge fondova također određuje razdoblja prekida za hedge fond. Tada će se principi i partneri isplatiti za novac koji je fond napravio tijekom godine. To je kada mnogi ljudi reinvestiraju isplatu u fond ako ima dobar učinak. Isplate u bilo kojem razdoblju pauze mogu se prilagoditi i investitori mogu odlučiti ukloniti bilo koji i sav novac iz hedge fonda.
Računovodstvo hedge fondova košta fond 1 posto godišnje. Ova naknada je fiksna kako bi se upravljalo troškom onoga što bi ova usluga bila u skladu sa samim fondom. Plaćanje za računovodstvo dospijeva tromjesečno, prvog dana u mjesecu u siječnju, travnju, srpnju i listopadu.
Rezultat računovodstva hedge fondova poznat je kao neto vrijednost imovine ili NAV. Postoje i druga računovodstvena izvješća za ulagače, a neki hedge fondovi nude druga izvješća mjesečno, ali NAV se mora dostaviti jednom godišnje. Osim NAV-a, fond bi ulagačima trebao dostaviti godišnja izvješća o porezu na dohodak kako bi ulagači ispravno prijavili zaradu u US Internal Revenue Service.
NAV se koristi za izradu rekorda uspješnosti hedge fondova. To su zapisi koje ulagači koriste kako bi odlučili u koje hedge fondove ulagati. Zbog toga je računovodstvo hedge fondova dovedeno u pitanje kada je došlo do nedosljednosti između NAV-a i stvarnog fonda. To je potaknulo poziv na nepristrano računovodstvo trećih strana, iako će to dugoročno vjerojatno koštati fond više.