Računovodstvo zaštite je strategija financijskog upravljanja koja nastoji uravnotežiti poslovne knjige i uložiti sredstva u derivativne instrumente kako bi ih zaštitila od rizika i, u konačnici, zaštitila kao imovinu. “Hedging” u financijskom svijetu obično opisuje praksu stavljanja novca na račune i fondove koji su dizajnirani da ih zaštite od stvari kao što su rastuće kamatne stope i naknade. Većinu vremena cilj nije povećati sredstva, već spriječiti njihovo smanjenje ili kažnjavanje. U većini dijelova svijeta ova vrsta računovodstva je strogo regulirana kako bi se spriječile zlouporabe i obmanjujuće prakse. Objavljivanja i podnesci obično su potrebni kako bi se osiguralo da su sve transakcije dopuštene i poštene. Proces može biti složen za početak, a dodavanje regulatornih mjera često dodatno zamućuje stvari. Većinu vremena, korporativne računovođe i drugi moraju biti posebno obučeni za prakse zaštite, a konzultanti i stručnjaci često se dovode ovisno o imovini kojom se upravlja.
Općenito razumijevanje derivativnih financijskih instrumenata
U većini scenarija instrumenti zaštite se smatraju derivativnim instrumentima. To su u osnovi fondovi ili udjeli čija se vrijednost mijenja obrnuto od vrijednosti temeljnog ulaganja i često se koristi kao alat za zaštitu vrijednosti. Derivatni instrumenti trebaju temeljnu cijenu, ili stopu, što je način mjerenja jedinica; obično su također potrebni iznos namirenja i odredba plaćanja.
Osnovna ideja iza zaštite
Financijska zaštita se koristi u mnogim različitim vrstama financijskih transakcija. Hedge fondovi su čest primjer u kojima se velike svote novca ulažu u različite fondove kako bi se strateški očuvala njihova vrijednost i izbjegle naknade i druga plaćanja koja bi inače bila potrebna. Upravljanje tim sredstvima obično je posao s punim radnim vremenom, obično s cijelim osobljem predanih financijskih stručnjaka.
U računovodstvenom svijetu, zaštita je obično usmjerena na održavanje ravnoteže poslovnih knjiga tvrtke ili organizacije i upravljanje troškovima na način koji štedi troškove koji je usmjeren na smanjenje rizika u ulaganjima. Općenito, postoje tri vrste računovodstvenih zaštita od zaštite: zaštita fer vrijednosti, novčani tok i zaštita u stranoj valuti. Zaštita fer vrijednosti pokušava smanjiti rizik od promjena u fer vrijednosti imovine ili obveza tvrtke. Zaštita novčanih tokova pokušava smanjiti rizik od nepredvidivih promjena u budućim dolaznim i odlaznim novčanim tokovima. Strane valute štite od promjena u vrijednosti strane valute.
Svima se obično upravlja računovodstvenim tehnikama navedenim u Izjavama o standardima financijskog računovodstva (SFAS) 133. Ove izjave se često smatraju svojevrsnim globalnim standardom poštenog postupanja, iako ih različite zemlje provode malo drugačije.
Rukovanje promjenama vrijednosti
Svaka promjena fer vrijednosti tijekom razdoblja zaštite od fer vrijednosti evidentira se u dobiti u računu dobiti i gubitka. Zaštite novčanih tokova obično se dijele u dvije kategorije: učinkovite i neučinkovite dijelove. Računovođe određuju kako klasificirati zaštitu novčanog toka na temelju toga je li zaštita obavila dobar ili loš posao smanjenja rizika. Promjene u fer vrijednosti efektivnog dijela zaštite novčanih tokova iskazuju se u dobiti u računu dobiti i gubitka. Također, promjene fer vrijednosti neučinkovitih dijelova zaštite novčanog tijeka iskazuju se kao ostala sveobuhvatna dobit koja nije uključena u račun dobiti i gubitka.
Kategoriziranje strane valute
Računovođe kategoriziraju zaštitu od strane valute u tri kategorije: novčani tijek, fer vrijednost i neto ulaganja u zaštitu inozemnih poslova. Zaštite novčanih tokova u stranoj valuti i zaštite fer vrijednosti pokušavaju smanjiti rizike koji se odnose na transakcije u stranoj valuti. Račun promjena fer vrijednosti zaštite unosi se kao kumulativna korekcija preračunavanja.
Objava obrazloženja
Tvrtka obično mora otkriti svoje razloge za držanje instrumenta zaštite, kontekst za razumijevanje tog razmišljanja i sveobuhvatnu strategiju držanja instrumenta. Većinu vremena ova se objava nalaze u bilješkama uz financijske izvještaje. Subjekt također mora objaviti svoju politiku upravljanja rizicima u bilješkama uz financijske izvještaje, a u većini slučajeva također mora objaviti iznos dobiti u zaradi kada se zaštita više ne kvalificira kao zaštita za zaštitu fer vrijednosti u stranoj valuti. Zaštita novčanog toka mora otkriti maksimalno vrijeme u kojem tvrtka koristi zaštitu novčanog toka i iznos zarade kada se instrument više ne kvalificira kao zaštita.
Problem oštećenja
Umanjenje vrijednosti je često problem u računovodstvu zaštite. Samo zaštita fer vrijednosti može biti umanjena. Prvo, računovodstvo zaštite treba primijeniti na bilo koji račun za transakciju tekuće godine. Zatim, osoba treba provjeriti je li instrument umanjen – što će reći, ima li fer vrijednost manju od knjigovodstvene vrijednosti. Ako je zaštita fer vrijednosti umanjena, tada tvrtka mora koristiti posebnu tehniku poznatu kao računovodstvo umanjenja vrijednosti.