Rano povlačenje IRA-e je čin uklanjanja sredstava s postojećeg individualnog računa za umirovljenje prije navršavanja dobi za umirovljenje ili barem kalendarske dobi od 59 i ½. Kada se poduzima ova radnja, često dolazi do značajnih kazni. Međutim, postoje dva različita izuzeća za ranu aktivnost povlačenja IRA-e koja su grubo kategorizirana kao distribucije poteškoća.
Prva vrsta ranog povlačenja iz IRA-e koja može izbjeći porezne i druge kazne je izuzeće škole. To se odnosi na pružanje visokog obrazovanja za pojedinca, supružnika ili dijete ili unuke. Međutim, jednostavno odabir korištenja IRA distribucije putem povlačenja za plaćanje školarine i školarina na bilo kojem koledžu ili sveučilištu nije dovoljan da izbjegnete kazne. Postoje neke kvalifikacije koje se moraju ispuniti kako prijevremeno povlačenje IRA-e ne bi izazvalo poreze i druge štetne kazne.
Prvo, rano povlačenje IRA-e mora se koristiti za pohađanje obrazovne ustanove koju Porezna služba smatra odobrenim fakultetom ili sveučilištem. U tu svrhu, važno je osigurati da ustanova trenutno ispunjava uvjete potrebne za primanje i upravljanje saveznim programima pomoći studentima. Institucija obično također mora biti priznata kao trenutno akreditirana. Fakulteti i sveučilišta čija je akreditacija trenutno u pregledu ili je suspendirana možda se neće kvalificirati. To znači da će rano povlačenje IRA-e koje se koristi za plaćanje školarine i školarina školama koje ne ispune zahtjeve saveznog programa pomoći studentima ili trenutno nisu akreditirane podlijegati oporezivanju i kaznama.
Drugo, prijevremeno povlačenje IRA-e može se dobiti bez kazni ako je svrha povlačenja pomoći u kupnji prvog doma. Poznato kao izuzeće za prvu kuću, moguće je povući do 10,000.00 američkih dolara (USD) od IRA-e i koristiti sredstva kao predujam za prvi dom. Ova brojka je primjenjiva za svaku IRA koja postoji. To znači da ako oba supružnika trenutno imaju svoj IRA račun, svaki bračni drug može povući do 10,000.00 USD sa svakog računa. To bi rezultiralo ukupno 20,000.00 USD koje bi se moglo uložiti u kupnju kuće bez ikakvih kazni od Porezne uprave.
Kao sporedna napomena, prvo izuzeće za dom može se primijeniti na situacije koje uključuju bliskog rođaka. Roditelj se može prijevremeno povući iz IRA-e kako bi pomogao djetetu ili unuku u osiguravanju prvog doma. Na sličan način dijete može podizati sredstva kako bi pomoglo roditelju u dobivanju doma.
Kako bi se izbjegle kazne povezane s ranim povlačenjem IRA-e, sredstva se moraju iskoristiti za kvalificirano izuzeće u roku od 120 dana nakon povlačenja sredstava. Ako se izuzeće ne zatraži i ne dodijeli tijekom tog vremenskog okvira, primjenjivat će se svi uobičajeni porezi i kazne. U slučajevima kada osobe žele iskoristiti sredstva IRA-e za neku drugu svrhu, IRA zajam bi vjerojatno bio bolje rješenje.